20 января Рузвельт в четвертый раз принял президентскую присягу. В своем коротком инаугурационном обращении он говорил о мире, до которого ему не суждено было дожить. Через три дня, при соблюдении беспрецедентных мер безопасности, он тайно взошел на борт тяжелого крейсера
Обе делегации ночью перелетели с Мальты на Черное море и 3 февраля приземлились в городе Саки. По дороге через Крымские горы и вдоль побережья они долго проезжали многие районы, разрушенные войной. Делегации разместились в нескольких дворцах бывшей летней резиденции русского царя. Рузвельт и члены американской делегации остановились в самом Ливадийском дворце, где непосредственно и происходила конференция.
Для Сталина главной целью Ялтинской конференции было вынудить союзников согласиться с советским контролем в странах Центральной Европы и на Балканах. Он был настолько уверен в своей позиции, что даже позволял себе изводить Черчилля на предварительной встрече, намекая ему на готовность Красной Армии начать наступление через Люблянский проход в Югославии. Он прекрасно знал, что американцы упорно возражают против лелеемого Черчиллем плана опередить Красную Армию на Балканах. И сейчас, когда советские войска были уже к северо-западу от Будапешта, англичане слишком запаздывали. В любом случае американцы только что настояли на переброске большего числа союзных дивизий из Италии на Западный фронт. Черчилль, должно быть, был сильно раздражен тем, что Сталин с такой мягкой улыбкой посыпал солью его раны.
Рузвельт, все еще надеясь произвести впечатление, что западные союзники не сговариваются за спиной Сталина, отказался встретиться с Черчиллем до начала официальных переговоров. Но эти предосторожности были напрасными, так как советская делегация полагала, что он и Черчилль уже обсудили свою стратегию на Мальте. Накануне первого заседания Сталин встретился с Рузвельтом, который тотчас же попытался завоевать его доверие и подорвать позиции Черчилля. Он говорил о разногласиях по вопросам стратегии и даже с одобрением отозвался о тосте Сталина в Тегеране, в котором тот предлагал расстрелять 50 тыс. немецких офицеров, что заставило Черчилля с возмущением выйти.
Отмечая, что англичане «разевают рот слишком широко», он пожаловался, что они оккупируют северную Германию, занять которую хотели американцы, но просто опоздали заявить свои претензии. Однако он был готов поддержать Черчилля в том, что у французов также должна быть своя зона оккупации на юго-западе, но даже это было подано в пренебрежительной манере, с выпадами против англичан и де Голля.
4 февраля Сталин пригласил Рузвельта открыть первое заседание конференции в бальном зале Ливадийского дворца. В течение нескольких следующих дней лидеры обсудили военное положение и стратегию, возможное расчленение Германии, зоны оккупации, а также репарации – предмет особого интереса Сталина. Черчилль был в ужасе, когда Рузвельт объявил, что американский народ не позволит ему долго держать войска в Европе. Американское военное командование особенно хотело развязаться с боевыми действиями в Европе и закончить войну с Японией. Но Черчилль справедливо рассматривал это как ужасную ошибку на ялтинских переговорах. Сталин же был чрезвычайно доволен. Позже он говорил Берии: «Слабость демократий состоит в том, что народ не делегирует своим правительствам постоянных прав, которыми обладает Советское правительство».
6 февраля предметом долгих и мучительных обсуждений была заветная мечта Рузвельта – создание ООН. Когда речь зашла о составе Совета Безопасности и требованиях, которым должны отвечать страны, чтобы стать членами Генеральной Ассамблеи, Сталин заподозрил, что американцы и англичане приготовили ему ловушку. Он не забыл голосования в Лиге Наций, осудившего советское вторжение в Финляндию зимой 1939 г.