22 мая в Будапеште съезд народных депутатов провозгласил Венгерскую социалистическую республику. Однако, уже к 16 июня Красная армия Венгрии была разбита вторгшимися в странурумынскими и чехословацкими войсками. Поводом к вторжению стали территориальные претензии, выдвинутые венгерскими коммунистами к Румынии и Чехословакии. Руководитель республики коммунист Бела Кун и представитель большевиков Ломов бежали в Австрию, но, были выданы австрийскими властями венграм. Оба были заключены в тюрьму, Кун впоследствии расстрелян, а Ломов, имевший дипломатический статус, выдан Советскому правительству.
Англия, Италия и Франция полыхали забастовками, однако, не сопровождавшимися политическими требованиями. Капитализм в Европе устоял.
В противоположность этому, обстановка в Советской России была вполне спокойной. Все контрреволюционные выступления были подавлены, на всей территории бывшей империи порядок восстановлен. Органы власти всех уровней сформированы и работали. Крестьяне благополучно отсеялись, промышленность, в основном, завершила переход к мирной продукции.
Обсуждению германского вопроса Большой пятеркой предшествовали многочисленные консультации на уровне советников и министров иностранных дел. Ллойд Джорж и Клемансо встречались почти ежедневно, стараясь согласовать свои позиции. Гиндербург и Свердлов встречались через день. В промежутках встречались нарком индел Чичерин и министр иностранных дел Германии Дитрих Бользе. Свердлов и Гинденбург договорились о взаимной поддержке. Россия поддержит Германию в вопросах о территориальных уступках, репарациях и военных ограничениях, а Германия Россию — в вопросе о выплате долгов.
Вудро Вильсона приглашали к участию в своих сепаратных консультациях обе группировки. Однако, Президент США, по совету своего ближайшего помощника полковника Хауза стремился занять позицию нейтрального арбитра, стоящего «над схваткой».
Первое пленарное заседание, посвященное германскому вопросу, состоялось 4 марта 1919 года. Англия и Франция выкатили свои согласованные претензии к Германии. С учетом того, что на остальные государства Четверного союза уже была назначена контрибуция в размере 9 миллиардов долларов, они пожелали назначить ей репарации в размере 20 миллиардов долларов. Области Эльзас и Лотарингия должны были отойти к Франции. Область Саар должна была стать независимым государством.
Германские колонии Франция и Англия хотели поделить между собой. Наиболее населенную и богатую Германскую Юго-восточную Африку, известную Котову как Танзания, Франция выговорила себе. Германскую юго-западную Африку, нынешнюю Намибию, захотела взять себе Англия. Провинцию Камерун они решили отдать Италии, а Германскую Новую Гвинею с островами — Бельгии.
Далее, они предлагали изъять у Германии все имеющиеся вооружения и лишить Германию права иметь армию и флот, разрешив ей сохранить только полицейские силы.
Гиндебург в ответ заявил, что эти требования являются оскорбительными и унизительными для Германии, и в случае их принятия, Германия денонсирует соглашение о перемирии и возобновит боевые действия. А немецкие войска все еще стояли вокруг Парижа. Германия вывела свои войска из Бельгии, но, во Франции войска все еще стояли на линии перемирия. Так что угроза Гинденбурга не была блефом.
Выступившие затем представители Португалии, Румынии, Греции, Австрии и Японии также заявили, что результат переговоров должен быть компромиссным, поскольку возобновление войны совершенно не допустимо. На этом первое заседание по германскому вопросу и закончилось.
А вот на следующем совещании Большой пятерки разразился самый настоящий скандал. Свердлов первым взял слово и заявил, что господам Ллойд Джорджу и Клемансо следовало бы поумерить аппетиты, поскольку, совершенно очевидно, что их требования неприемлемы для Германии.
— Или правительства Франции и Англии хотят снова начать воевать? — Риторически вопросил Председатель ВЦИК. — Попробуйте только публично заявить об этом! Я уверен, что через день после этого ваши государства за этим столом будут представлять совсем другие люди.
Вильсон, в свою очередь заявил, что результат мирных переговоров с неизбежностью должен быть компромиссным, иначе новой войны не избежать. Он наполнил, что стороны согласились принять за основу для переговоров его мирный план. И предложил выслушать встречную позицию Германии.