Защита активов и страхование. Что предлагает Швейцария

Правила сквозного налогообложения. Применение этих правил в ряде ситуаций позволяет считать инвестиции в единый актив удовлетворяющими требованиям диверсификации. Это возможно, когда средства инвестированы в другую организацию (в том числе в регулируемые инвестиционные компании, фонды недвижимости, товарищества и трасты доверителя) и для целей тестирования диверсифицированности берется пропорциональная доля активов, принадлежащих такой организации, а не единое вложение в саму организацию.

В нормативных документах предусмотрены четыре случая, когда доля в инвестиционной компании, товариществе или трасте, принадлежащая другой организации, но не относящаяся к сегрегированному счету активов, не мешает применению правил сквозного налогообложения.

1. Эта доля размещена на общем счете компании по страхованию жизни (или связанной с ней компании). В этом случае доход от доли на общем счете должен рассчитываться аналогично расчету инвестиционного дохода для сегрегированного счета активов; не должно существовать намерения публичной продажи доли на общем счете; отдельный счет страховой компании также должен включать бенефициарную долю в организации.

2. Правило, аналогичное п. 1, применяется в случаях, когда доля находится в ведении менеджера (или связанной с ним стороны) инвестиционной компании, товарищества или траста. При этом владение такой долей должно быть связано с созданием или управлением указанной организацией. Здесь применяются такие же положения по расчету доходности доли и отсутствии намерений о публичной продаже, что и для доли на общем счете.

3. Доля может находится в управлении доверительного управляющего квалифицированного пенсионного плана.

4. Если доля в инвестиционной компании, товариществе или трасте принадлежит публичной компании или если считается, что страхователи владеют такими долями согласно Положению 81–225 (одному из положений о контроле инвесторов, упомянутых выше), правила сквозного налогообложения будут применяться, если возможность обращения таких долей на открытом рынке отменена с 31 декабря 1981 г. либо если все активы сегрегированного счета соотносятся с премиями, уплаченными до 26 сентября 1981 г., либо с премиями, уплаченными по квалифицированному пенсионному плану, либо с любой комбинацией таких премий.

Однако здесь есть ограничения.

1. Все бенефициарные доли в инвестиционной компании, товариществе или трасте должны размещаться на одном или нескольких сегрегированных счетах одной или нескольких страховых компаний.

2. Открытый доступ к долям указанной организации может предоставляться только через покупку договора с переменной суммой.

Нормативные документы также предусматривают применение правила сквозного налогообложения для трастов, в которых практически все активы вложены в казначейские бумаги. В этом случае казначейские бумаги будут считаться таковыми, даже если вложения в них структурируются через траст. Недавно Налоговая служба выпустила методические указания по применению правил сквозного налогообложения для крупных компаний. Согласно этим указаниям, при соблюдении определенных условий для фондов, инвестирующих в другие фонды, применяется правило «двойного» сквозного налогообложения.

Установленные периоды диверсификации. Чтобы активы счета считались надлежащим образом диверсифицированными в течение календарного квартала, требования диверсификации должны быть удовлетворены по состоянию на последний день такого квартала или в течение последующих 30 дней. Сегрегированные счета активов, кроме недвижимости, считаются диверсифицированными в течение первого года с момента открытия. Для сегрегированных счетов активов, квалифицированных как счета недвижимости через год после открытия, правила диверсификации считаются выполненными в течение пяти лет либо в течение одного года, если такие счета теряют статус счетов недвижимости. Счета, удовлетворяющие требованию диверсификации на дату принятия плана ликвидации, считаются диверсифицированными в течение года начиная с этой даты, а для счетов недвижимости – в течение двух лет.

Последствия несоответствия тестам на диверсифицированность. Договор с переменной суммой, не удовлетворяющий требованиям диверсификации, не считается аннуитетом, договором страхования на дожитие или договором страхования жизни для налогообложения доходов страховой компании или страхователя в течение любого срока начиная с первого периода, когда он не диверсифицирован надлежащим образом49. В этом случае владельцы договоров теряют право на отсрочку уплаты налогов на доходы от инвестиций.