Золотой запас. Почему золото, а не биткоины – валюта XXI века?

Однако когда произойдет коллапс, вы увидите ответную политику, состоящую из драконовских правительственных постановлений и замораживания счетов. Замораживание коснется не только банковских счетов, но будет включать и взаимные фонды, биржевые индексные фонды и другие популярные инвестиционные продукты.

После коллапса все, возможно, завершится установлением золотого стандарта или какого-то модифицированного, обеспеченного золотом SDR. Золото или SDR являются двумя наиболее вероятными исходами, и, возможно, обеспеченное золотом SDR – наилучшее из всех возможных решений. Есть два способа прийти к этому: прекрасный и ужасный.

Прекрасный способ прийти к обеспеченному золотом SDR – это действовать очень рационально и серьезно обдумывать проблему.

Вы создаете рабочие группы, комитеты и группы технических исследований, чтобы прийти к консенсусу, и вы работаете в каждой стране, чтобы достичь политических изменений, необходимых для этого. Это версия того, что сегодня переживает Еврозона в отношении структурных реформ в Греции и Еврозоне.

Ужасный путь – это просто игнорировать то, что происходит, позволить коллапсу произойти, а затем выходить из кризиса путем указов и правительственных постановлений. Это намного более грязный и дорогостоящий способ, и вы можете прийти к тому же результату. Если люди потеряют доверие к существующей бумажно-валютной системе, вам придется восстанавливать доверие. Это будет либо новая валюта – SDR, либо старейшая форма денег – золото. Большинство инвесторов и держателей сбережений потеряют деньги, когда финансовые учреждения обанкротятся, что является хорошей причиной иметь немного золота сегодня. Золото – это физическая форма вне банковской системы, обладающая иммунитетом. Я бы не стал оставлять все свои деньги в банке или в торговых позициях, таких как акции и облигации. Вам нужно какое-то количество денег в банке в качестве оборотного капитала, но я бы имел некоторое количество физического золота вне банковской системы. Банковские счета вкладчиков перейдут в собственность банка и будут заморожены во время следующего кризиса.

Возможности «bail-in»

«Bail-in» – это жаргонное словечко для ситуации, когда банковские вкладчики не получают все свои деньги обратно в случае банкротства банка. Возможно, какая-то часть банковских депозитов застрахована и небольшое количество будет возвращено, но большее количество сверх страховки будет переведено в банковский капитал или полностью испарится.

То же самое происходит с владельцами долговых обязательств и держателями облигаций банка. Такая ситуация возникает, когда банк является неплатежеспособным, когда у него нет капитала, а также его обязательства в форме депозитов и векселей превышают его активы. В этой ситуации денег недостаточно для обходных маневров, и банк урезает бюджет за счет кредиторов и вкладчиков.

Тем клиентам банка, чьи векселя и депозиты принудительно конвертировали в собственный капитал банка, остается надеяться на то, что в какой-то момент в будущем банк восстановит свое здоровье и акционерный капитал банка будет иметь некую стоимость. Это не то, на что рассчитывали кредиторы, вкладчики и держатели облигаций банка, но это лучше, чем ничего. Это и есть bail-in. Кредитор вы или вкладчик, вас превратят в держателя акций собственного капитала банка против вашей воли.

Многие люди удивлены, услышав это, но такая схема bail-in всегда была законной в США, начиная с 1933 года. До 1933 года не существовало никакой подстраховки для вкладчиков, и если банк обанкротился, вы могли потерять все свои деньги.

Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД) начала свою деятельность в 1934 году и продолжает сегодня, но для страховой суммы всегда существовал предел. Этот предел с годами увеличивался и на данный момент составляет 250 000 долларов. Это значительная сумма, которая, несомненно, охватывает мелких вкладчиков, но для крупных вкладчиков, которыми могут быть богатые люди, пенсионеры с большим количеством сбережений, корпоративные клиенты, предприятия или учреждения, эта сумма может быть гораздо меньше, чем они, возможно, держат на своем счету в банке. Если вы продаете дом за 2 миллиона долларов, вы можете получить чек на 2 миллиона, который осядет на вашем счету в банке в день продажи. Несмотря на то что банковский депозит, возможно, не останется в банке надолго, пока что вы подвергаетесь опасности. Это всегда было так, суммы, превышающие страховую, подвергаются риску, даже если большинство людей не осознают этого или считают, что банковская безопасность – дело само собой разумеющееся.