Административное право

государственную регистрацию правил включения/исключения ценных бумаг из котировальных систем (так называемый листинг/делистинг), правила допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедур листинга, спецификации сделок, обусловленных изменениями фондовых индексов.

Лицензирующая функция ФСФР России включает:

лицензирование профессиональных участников ценных бумаг (брокеров, дилеров, организаторов торговли, регистраторов, клиринговых организаций и доверительных управляющих ценными бумагами, депозитариев);

лицензирование юридических лиц, осуществляющих управление коллективными инвестициями: управляющих компаний паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами, а также деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

осуществление лицензирования саморегулируемых организаций профессиональных участников ценных бумаг.

Контрольная функция ФСФР России включает в себя:

проведение проверок деятельности профессиональных участников, субъектов отношений по формированию и управлению коллективных инвестиций (паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов), а также акционерных обществ, самостоятельно осуществляющих ведение реестра собственных акционеров (в части ведения реестра) с возможностью выдачи по итогам проверки обязательных к исполнению предписаний, а также приостановления той или иной деятельности проверяемым субъектом;

осуществление контроля за приобретениями акций открытых акционерных обществ и соблюдением законодательства РФ при так называемом вытеснении миноритарных акционеров (контроль осуществляется посредством рассмотрения текстов обязательных предложений о приобретении акций и уведомлений о принудительном выкупе ценных бумаг);

контроль за размещением эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами РФ и контроль за размещением ценных бумаг иностранных эмитентов на территории РФ;

осуществление квалификации финансовых инструментов иностранных эмитентов, допускаемых к обращению на территории РФ;

аккредитация специализированных организаций, уполномоченных на прием квалифицированных экзаменов у специалистов по отдельным видам деятельности на рынке ценных бумаг;

аннулирование квалификационных аттестатов специалистов по отдельным видам деятельности на рынке ценных бумаг в случае нарушения законодательства профессиональными участниками рынка ценных бумаг – работодателями аттестованных лиц.

Территориальные подразделения ФСФР России . Согласно ст. 44 Закона о РЦБ к компетенции ФСФР России относятся вопросы создания и ликвидации региональных отделений на территории субъектов РФ. Вопросы компетенции каждого регионального отделения определены соответствующим приказом ФСФР России об утверждении положения в отношении каждого конкретного регионального отделения. Руководители региональных отделений назначаются по согласованию с руководителем субъекта РФ по месту нахождения регионального отделения.

К исключительной компетенции центрального аппарата ФСФР России относятся вопросы контроля коллективных инвестиций, лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, выдачу разрешений на размещение ценных бумаг российских эмитентов за пределами РФ и квалификация ценных бумаг иностранных эмитентов (отметим, что под квалификацией понимается определение вида ценных бумаг иностранного эмитента – облигаций, акций). Кроме того, ФСФР России осуществляется регистрация выпусков и отчетов об итогах выпуска ценных бумаг эмитентов, перечень которых специально определен ФСФР России (так называемый федеральный список) – на практике данные эмитенты являются наиболее значительными для экономики РФ и ее субъектов коммерческими организациями со сложной структурой финансирования и собственников.

Региональные отделения ФСФР России осуществляют регистрацию выпусков ценных бумаг эмитентов, зарегистрированных на подведомственной территории и не включенных в федеральный список, а также контроль за соблюдением эмитентами и профессиональными участниками требований законодательства о рынке ценных бумаг в форме проверок, при этом надо учитывать, что контрольные функции также осуществляются и центральным аппаратом ФСФР.