Анализ финансовой отчетности. Шпаргалка

Показатель характеризует количество заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных средств.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала не должен быть больше единицы. Чем больше коэффициент, тем больше компания привлекает средств со стороны. Значит, существует риск того, что организация не сможет расплатиться со своими долгами и возникнет угроза банкротства.

Увеличение уровня коэффициента соотношения заемного и собственного капитала характеризует потенциальную угрозу возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

Факторы, влияющие на интерпретацию этого показателя, могут быть различными. К примеру, к ним можно отнести следующее:

1) средний уровень коэффициента соотношения заемного и собственного капитала в отраслях рыночной экономики;

2) стабильность финансово-хозяйственной деятельности организации;

3) доступность и открытость финансовых ресурсов для организации.

Зависимость организации от привлекаемых займов может ухудшить ее финансовое положение. Уменьшить выплаты пропорционально уменьшению объемов реализации невозможно. Помимо этого, высокое значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала приводит к ухудшению кредитной истории организации. Могут возникнуть проблемы с получением новых кредитов по средней ставке на рынке финансовых услуг.

При выборе источников финансирования коэффициент соотношения играет важнейшую роль. Он рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса, при анализе финансовой устойчивости организации занимает ведущее положение.

Если произошел рост показателя за отчетный период, происходит усиление зависимости организации от привлеченного капитала. Соответственно уровень финансовой устойчивости падает. В случае увеличения коэффициента соотношения за отчетный период ослабевает зависимость организации от заемных средств. А значит, уровень финансовой устойчивости повышается.

Для более глубокого анализа изучаются возможные источники финансирования, в том числе по степени рискованности. Источники займа – кредиты банков, поставщиков.

17. Анализ формирования чистых активов и их роль в оценке финансовой устойчивости работы организации

Для оценки финансовой устойчивости используется расчет показателя чистых активов.

Стоимость чистых активов определяется как разница между суммой всех активов организации и суммой всех ее пассивов. В большей степени показатель характеризует степень защищенности кредиторов организации. Для акционерных обществ показатель определяет долю выходящего из общества акционера, а также определяет стоимость акций организации.

Для оценки чистых активов формируется расчет из показателей, представленных в бухгалтерском балансе.

Активы организации, включаемые в расчет: внеоборотные активы раздела 1 баланса, оборотные активы раздела 2 баланса. Пассивы организации, включаемые в расчет: долгосрочные и краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность, резервы расходов, пр.