Анализ финансовой отчетности. Шпаргалка

Факторный метод анализа показателей оборачиваемости проводится подстановкой. В основе подстановки лежит принцип элиминирования. В первую очередь учитывается влияние стоимости оборотных активов и всех связанных факторов. Далее учитывается влияние себестоимости произведенной продукции.

Используется такая последовательность из-за места оборотных активов в кругообороте всех средств организации. В первую очередь происходит формирование материально-производственных запасов, далее запасы поступают в производство, переходят в другую форму и становятся запасами готовой продукции. Затем происходит процесс отгрузки продукции, выставляются счета покупателям, поступают денежные средства за продукцию.

Факторный анализ оборачиваемости в днях. Определяются причины, которые повлияли на изменение оборачиваемости. Происходит анализ изменения оборачиваемости оборотных активов в днях за счет изменения стоимости остатков оборотных активов (в том числе за счет изменения средней стоимости таких показателей, как сырье, материалы, расходы будущих периодов, готовая продукция, другое, и за счет изменения себестоимости реализованной продукции). К примеру, крупными причинами роста операционного цикла может стать увеличение остатков сырья, готовой продукции на складе.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости. Определяются причины, повлиявшие на изменение оборачиваемости, их величина в рублях. Рассчитывается величина изменения коэффициента оборачиваемости за счет изменения средней стоимости остатков оборотных активов.

Снижение оборотов активов может произойти из-за опережения темпов роста средних остатков оборотных активов над темпами роста объема реализации.

В ходе анализа оценивается процесс оборачиваемости с точки зрения денежной отдачи от прибыли, полученной организацией с 1 рубля денежных средств, которые были вложены в оборотные активы. Результаты факторного анализа оборачиваемости используются для анализа рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности. Факторы, влияющие на изменение рентабельности оборотных активов, исчисляются на основе модели:

Факторы, влияющие на рентабельность: изменение стоимости остатков оборотных активов (в том числе за счет средней стоимости таких показателей, как сырье, материалы, расходы будущих периодов, готовая продукция, другое, и за счет изменения себестоимости реализованной продукции).

22. Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации (ее активов). Группировка активов и пассивов

Оборотные средства группируются по таким признакам, как:

1) роль в производственном процессе:

а) оборотные производственные фонды;

б) фонды обращения.

2) по материальному содержанию:

а) материальные запасы;

б) незавершенное производство;

в) готовая продукция;

г) прочее.

3) по источникам возникновения:

а) собственные;

б) заемные.

4) по ликвидности:

а) ликвидные;

б) быстро реализуемые;

в) медленно реализуемые.

Оборотные средства группируют по степени ликвидности. В состав ликвидных средств входят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

В состав быстро реализуемых средств входят отгруженная продукция, краткосрочная дебиторская задолженность. В состав медленно реализуемых средств входят производственные запасы, кроме расходов будущих периодов. Для анализа ликвидности применяется бухгалтерский баланс. Активы группируются по ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты.

Активы:

Группа A – 1 (ликвидные активы).

Группа A – 2 (быстро реализуемые активы).

Группа A – 3 (медленно реализуемые активы).

Группа A – 4 (трудно реализуемые активы).

Пассивы:

Группа П – 1 (срочные пассивы).

Группа П – 2 (краткосрочные пассивы).

Группа П – 3 (долгосрочные пассивы).

Группа П – 4 (постоянные пассивы).

При определении ликвидности бухгалтерского баланса сопоставляют итоги по всем группам активов и пассивов.

Идеально ликвидный баланс выглядит следующим образом. Должно быть обеспечено соотношение:

A – 1 (ликвидные активы) ≥ П – 1 (срочные пассивы);

A – 2 (быстро реализуемые активы) ≥ П – 2 (краткосрочные пассивы);

A – 3 (медленно реализуемые активы) ≥ П – 3 (долгосрочные пассивы);

A – 4 (трудно реализуемые активы) ≥ П – 4 (постоянные пассивы).

Первые три неравенства способствуют выполнению последнего. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Выполнение условия последнего неравенства характеризует достижение минимального условия финансовой устойчивости – нахождение на балансе собственных оборотных активов. Недостаток средств по какой-либо группе покрывается излишком другой. Результаты анализа оформляются таблицей.