Анализ финансовой отчетности. Шпаргалка

В случае, если по окончании второго и каждого последующего периода чистые активы будут становиться меньше уставного капитала, организация регистрирует уменьшение уставного капитала. А если чистые активы меньше минимального размера уставного капитала, происходит ликвидация организации. Такое положение закреплено п. 1, 4 ст. 99 ГК РФ, порядок оценки стоимости чистых активов утвержден Приказом Минфина и ЦБ России № 10н, 03–6/пз от 29.01.2003 г.

Стоимость чистых активов отражает часть имущества, обеспечивающую интересы кредиторов, но не исполнение обязательств перед ними. Другими словами, это та часть имущества, которая исполнит эти обязательства при возникновении неблагоприятных обстоятельств. На момент создания организации стоимость чистых активов приравнивается к стоимости имущества, внесенного учредителями в уставный капитал. Таким образом, показатель стоимости чистых активов в процессе развития организации должен увеличиваться по нарастающей, что свидетельствует об ее успешной деятельности.

Стоимость чистых активов отражает часть имущества, которая останется у учредителей в случае ликвидации организации. Причем кредиторская и дебиторская задолженности прекращаются на дату процесса ликвидации. В этом смысле активы, не обремененные обязательствами перед кредиторами, бюджетом, внебюджетными фондами, относятся к чистым.

Показатель чистых активов может носить как положительное, так и отрицательное значение. Отрицательное значение характеризует использование части привлеченных от кредиторов средств для покрытия расходов организации. Такое обстоятельство пагубно отражается на финансово-хозяйственной деятельности организации и ведет к возможности необеспечения требований кредиторов.

Чем выше показатель стоимости чистых активов, тем больше увеличивается степень финансовой устойчивости организации.

18. Анализ состава, структуры и динамики оборотных (текущих) активов

Особое место в имуществе организации занимают оборотные активы – часть средств, вложенных в текущие активы. Оборотные активы целиком потребляются в производственном цикле и отражаются в активе баланса.

Особенностями оборотных средств являются:

1) полное их потребление в одном производственном цикле;

2) постоянный оборот этих средств;

3) изменение оборотных активов с денежной формы на товарную и, наоборот, с товарной формы на денежную в одном обороте.

Оборотные активы входят в производственные оборотные фонды и фонды обращения, совершая непрерывный оборот.

Если финансово-хозяйственная деятельность функционирует эффективно, оборотные активы вкладываются в текущие затраты с последующим возвратом к исходной величине после каждого оборота.

В группу оборотных средств включаются:

1) материально-производственные запасы (оборотные производственные фонды);

2) незавершенное производство (оборотные производственные фонды);

3) расходы будущих периодов (оборотные производственные фонды);

4) готовая продукция на складе (оборотные производственные фонды);

5) дебиторская задолженность (фонды обращения);

6) денежные средства в кассе, на расчетных счетах (фонды обращения);

7) краткосрочные финансовые вложения (фонды обращения);

8) другие оборотные активы (фонды обращения).

Для оценки состава и структуры оборотных средств анализируется каждая статья активов бухгалтерского баланса.

Исчисление абсолютных и относительных показателей оборотных активов должно базироваться на оценке эффективности оборачиваемости активов и снижении себестоимости продукции из-за снижения издержек материально-производственных запасов и др. Для этого рассчитывается показатель зависимости рентабельности активов от оборачиваемости этих средств и рентабельности продаж. После расчета и анализа данного показателя организация должна сделать выбор: либо наращивать продажи, либо увеличивать оборотные активы.

Для анализа оборотных средств используются коэффициент оборачиваемости (характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль вложений в оборотные активы), длительность оборота, коэффициент закрепления оборотных средств (характеризует количество оборотных активов, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции).

Высокие темпы оборачиваемости активов сокращают потребность в оборотных активах. Это влияет на положительную динамику устойчивости организации.

19. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе просроченной и сомнительной

В оценке оборачиваемости оборотных средств значительную роль играет объем дебиторской задолженности. Для углубленного анализа дебиторской задолженности используют информационную базу аналитических ведомостей (журналы-ордера, ведомости учета расчетов). Затем формируется сводная таблица, где дебиторская задолженность по срокам образования. Аналогично анализируется и кредиторская задолженность.