Теоретическая возможность нападения с воздуха на советские нефтяные месторождения впервые была рассмотрена уже в сентябре 1939 г. офицером связи между генштабом и МИДом Франции подп-ком Полем де Виллелюмом (De Villelum).
А 10 октября министр финансов Франции П. Рейно (Paul Reynaud) поставил перед ним конкретный вопрос: в состоянии ли французские ВВС «подвергнуть бомбардировке из Сирии нефтеразработки и нефтеперерабатывающие заводы на Кавказе».
Хотя французы и согласовывали свои планы с англичанами, последние ненамного отстали от них в разработке собственных аналогичных проектов. Один из первых английских документов был датирован 31 октября 1939 г. и представлял собой письмо министра снабжения Великобритании министру иностранных дел. В нем указывалось на уязвимость советских нефтяных источников, крупнейшим из которых отмечен Баку, а затем шли Грозный и Майкоп. Автор констатировал, что «если уничтожить русские нефтепромыслы (а все они представляют собой разработки фонтанирующего типа и поэтому могут быть очень легко разрушены), нефти лишится не только Россия, но и любой союзник России, который надеется получить ее у этой страны». В письме были указаны расстояния от некоторых пограничных пунктов Турции и Ирана до Баку, Майкопа и Грозного, из чего следовало, что ближе всего до Баку от иранской территории. Автор предлагал британскому и иранскому генеральным штабам совместно рассмотреть возможность бомбардировки советских объектов, подчеркивая, «что чрезвычайно важно иметь в наших руках своего рода козырь при осуществлении сделок с СССР».
Советско-финляндская война обострила и без того непростые англо-советские отношения. 31 декабря в Анкару прибыл британский генерал С. Батлер (Butler) для обсуждения проблем англотурецкого военного сотрудничества, прежде всего направленного против СССР, в частности, вопроса об использовании англичанами аэродромов и портов в Восточной Турции. 11 января 1940 г. британское посольство в Москве сообщало, что акция на Кавказе может «поставить Россию на колени в кратчайшие сроки», а уничтожение авиацией кавказских нефтепромыслов способно нанести СССР «нокаутирующий удар».
1 февраля военный министр Ирана А. Нахджаван поставил перед британским военным атташе в Тегеране X. Андервудом (Н. Underwood) вопрос о покупке в Англии 60 бомбардировщиков и 20 истребителей в дополнение к 15 истребителям, уже обещанным англичанами, причем желание приобрести бомбардировщики министр обосновал стремлением вести войну на территории противника. Он даже выразил «готовность пожертвовать половину бомбардировочной авиации Ирана с целью разрушения или повреждения Баку»! Министр предложил также «координацию иранских и британских наступательных планов для войны против России».
7 февраля проблема подготовки нападения на советские нефтепромыслы обсуждалась на заседании английского военного кабинета, который пришел к выводу, что успешное осуществление этих акций «может основательно парализовать советскую экономику, включая сельское хозяйство». Комитету начальников штабов было дано указание подготовить соответствующий документ в свете новых задач.
28 февраля штаб ВВС Франции подготовил документ, в котором содержались конкретные расчеты сил и средств, необходимых для разрушения нефтеперерабатывающих установок Баку, Батуми и Поти. Начались англо-французские переговоры по этому вопросу. Так, 7 марта состоялось совещание французского командующего на восточном ТВД генерала М. Вейганда (Maxime Weygand) с командующими английскими и французскими ВВС на Ближнем Востоке. Генерал У. Митчелл (Mitchell), представляющий Великобританию, информировал Вейганда, что получил из Лондона указания о подготовке к возможной бомбардировке и прибыл в Бейрут по пути в Анкару. Он сказал, что намерен просить начальника генштаба турецкой армии маршала Чакмака разрешить осмотреть турецкие аэродромы, которые могли быть использованы для промежуточных посадок самолетов, вылетающих из Джезире на северо-востоке Сирии. Митчелл, с разрешения Вейганда,. побывал на этом аэродроме французских ВВС.
8 марта британский комитет начальников штабов представил правительству доклад под названием «Военные последствия военных действий против России в 1940 году». В нем, в частности, говорилось: «Фундаментальной слабостью русской экономики является зависимость от поставок нефти с Кавказа. От них зависят вооруженные силы. Русское сельское хозяйство механизировано… 80%добычи нефти и 90% предприятий по переработке нефти сосредоточены на Кавказе. Крупномасштабное нарушение поставок нефти из этого региона поэтому будет иметь далеко идущие последствия для советской экономики». Подчеркивалось, что если случится сокращение нефтедобычи, то «может произойти полный крах военной, промышленной и сельскохозяйственной систем России».