Азбука финансов

▪ Насколько ясны инвестиционные принципы и политика фонда? Насколько ясна для вас представленная информация о структурe и величине возможных расходов?

С точки зрения инвестиционной стратегии, фонды можно разделить на фонды управляемые активно и пассивно. Основное свойство активной стратеги по управлению фондом – это выбор акций, основывающийся на анализе ценных бумаг. Полагаясь на советы аналитиков, управляющий фондом выбирает перспективные предприятия и инвестирует в них в расчёте получить доход, который будет на фондовом рынке выше среднего. Второе свойство активного стиля – это планирование. Управляющий фондом пытается планировать сделки, а также определить пик колебания цен и их снижение: покупать дешево и продавать дорого.

Пассивно управляемые фонды – это, образно говоря, не управляемые фонды. Управляющий пассивным фондом инвестирует все деньги на основании политики фонда в другие фонды и индексакции, не выясняя при этом доходы отдельных акций и облигаций. Такой фонд, как правило, может предложить среднюю доходность на рынке.

Информация о пенсионном фонде и пенсионном счёте

Управляющий фондом должен предоставить участникам фонда (инвесторам) возможность ознакомиться со следующими документами:

▪ условия фонда;

▪ последний годовой отчет фонда;

▪ отчет фонда за последнее полугодие, в случае если он утверждён позже годового отчета;

▪ эмиссионный проспект;

▪ список членов правления управляющей фондами компании.

Владелец пенсионного счёта может следить за состоянием своего счёта через сайт www.pensionikeskus.ee, сделав следующие запросы:

▪ извещение о состоянии пенсионного счёта;

▪ выписка всех сделок;

▪ общая выписка об увеличении или уменьшении пенсионных активов;

▪ поступления из Налогово-таможенного департамента.

Сравнение пенсионных фондов

Сравнительные таблицы www.minuraha.ee

Статистика www.pensionikeskus.ee

5.5 Смена обязательного пенсионного фонда

Прервать внесение взносов в обязательный пенсионный фонд до выхода на пенсию нельзя. Если вы получаете доход, облагаемый социальным налогом, то вы всегда делаете и взносы в пенсионный фонд (кроме тех, кто родился до 1983 года, так как у них была возможность выбора – присоединиться к накопительной пенсии или нет; а в случае, если присоединились, то отказываться уже нельзя).

Но однажды выбранный фонд можно поменять на другой обязательный накопительный фонд. Это можно сделать двумя способами.

▪ Направить платежи в новый фонд – ваши накопленные паи остаются в прежнем фонде, а новые взносы будут начисляться в новый фонд. И на вашем пенсионном счёте будут рядом находиться паи нескольких фондов.

▪ Обменять все до сих пор накопленные паи одного фонда на паи нового пенсионного фонда. Здесь необходимо помнить: чтобы направить платежи в новый фонд, должно быть представлено отдельное заявление (это значит, что надо представить два заявления), в противном случае новые взносы будут поступать дальше в прежний фонд.

При смене фонда одной управляющей компании на фонд другой управляющей компании взимается плата за выкуп паёв. В случае обмена паёв в одной и той же управляющей фондами компании плата дополнительно взиматься не будет. При направлении платежей в новый фонд, и также в фонды разных управляющих компаний, как правило, дополнительных плат не имеется.

Плата за выкуп паёв пенсионного фонда не должна быть больше 1 % от чистой стоимости пая. Нельзя взимать плату за выкуп у владельца паёв обязательного пенсионного фонда, который на основании Закона о государственном пенсионном страховании находится в пенсионном возрасте, или же у того, кому осталось до достижения этого возраста пять или менее лет.

До 2010 года обязательный накопительный пенсионный фонд можно было менять только один раз в год. Начиная с 1 августа 2011 года, это порядок изменён, и паи одного фонда можно поменять на паи другого фонда три раза в год. Смена паёв происходит в первый рабочий день после 1 января, а также в первый рабочий день после 1 мая и 1 сентября (соответствующее заявление необходимо представить не позднее 30 ноября, 31 марта или 31 июля).