Азбука финансов

При перенаправлении новых платежей, начиная с 1 августа 2011 года, не существует ограничений, перенаправление платежей можно делать хоть каждый день. При этом необходимо всё же учитывать время реализации заявления (до трёх рабочих дней).

Право поменять обязательный накопительный пенсионный фонд чаще, чем раз в год, требует по сравнению с прошлым более существенных навыков. Если менять пенсионный фонд три раза в год с одной управляющей компании на другую управляющую компанию, то это может стоить до 3 % от стоимости паёв фонда. Следовательно, можно легко «проиграть» существенную часть дохода. Проведённые в мире исследования показали, что результаты среднего инвестора хуже, чем у среднего фонда, так как обычная «стратегия» многих инвесторов заключается в перенаправлении денег из фондов с показателями небольшой доходности в недавнем времени в фонды с показателями высокой доходности в недавнем времени.

Но в некоторых определённых случаях смена фонда обоснована: смена фонда с большим риском на фонд с меньшим риском при приближении пенсии; при смене руководителя фонда или при существенных изменениях в инвестиционной стратегии фонда; в результате реакции на изменения на рынках ценных бумаг. В любом случае следует исходить из старинной поговорки «семь раз отмерь, один раз отрежь», а не из сиюминутных эмоций.

5.6 Дополнительная накопительная пенсия

Для накопления дополнительной накопительной пенсии имеется больше различных возможностей, чем в случае обязательной накопительной пенсии. В основном для этого существуют три различных способа.

Пенсионное страхование с гарантированным процентом – это классическое накопительное страхование. Между клиентом и страховой компанией заключается договор, в котором фиксируется допустимая доходность. Человек заключает со страховой компанией договор и начинает в соответствии со своими возможностями вносить платежи. Инвестиционный риск он передаёт страховщику, который гарантирует клиенту определённую минимальную доходность страховых резервов. При хороших инвестиционных результатах страховая компания может выплатить клиенту дополнительные проценты. К концу накопительного периода накапливается сумма, которая выплачивается клиенту в соответствии с зафиксированным в договоре выбором. Накапливание имущества с гарантированным процентом в рамках пенсионного страхования можно описать следующими четырьмя пунктами: человек платит страховые взносы, страховая компания снимает с этой суммы свои расходы, а остальные деньги перечисляет в страховой резерв, и далее в рамках закона страховщик инвестирует средства этих страховых резервов.

В случае страхования жизни с инвестиционным риском инвестируются страховые взносы в различные инвестиционные фонды или другие базовые активы. Выбор фонда зависит от определённой страховой компании. Человек может выбрать наиболее подходящий инвестиционный фонд среди различных фондов, предлагаемых страховой компанией, или сформировать инвестиционный портфель, который соответствует его целям и риску. При желании человек может изменить структуру своего портфеля. В соответствии с договором, суммы, выплаченные страховой компании связываются с инвестиционными фондами. Доходность не гарантируется, но в случае сбора денег в фонды в течение длительного периода можно заработать больше, чем при помощи пенсионного страхования с гарантированным процентом. Данный договор имеет повышенный риск. Прибыльность продукта зависит от выбранного инвестиционного фонда или успеха других базовых активов, что, в свою очередь, зависит от движения рынков ценных бумаг.

Пенсионное страхование с инвестиционным риском подходит для тех людей, которые, накапливая пенсионные деньги, сами желают выбирать степень инвестиционного риска; в то же время они должны хорошо знать основы инвестирования. Взносы могут осуществляться как в виде регулярных сумм, так и разовых вложений.

Накапливание дополнительной накопительной пенсии в третью пенсионную ступень похоже на накапливание обязательной накопительной пенсии, хотя выбор фондов отличается. Человек сам определяет время и размер взносов, но принципы выбора фондов те же. Как обычно, в случае инвестиционных фондов не известна доходность инвестиций, она зависит от движения рынков ценных бумаг и от навыков и способностей управляющего фондом.

5.7 Защита накопительной пенсии

Как было сказано ранее, выплаты из пенсионных ступеней зависят от величины взносов и их инвестиционной доходности. Доходность не гарантируется (кроме как в случае пенсионного страхования с гарантированным процентом), человек же защищён в следующих случаях: если его активам угрожают банкротства управляющей фондами компании или страховой компании, а также в случае нарушения требований к деятельности компаний.