Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере

Строка Рост продаж в % к предыдущему периоду (без учета инфляции) предназначена для моделирования графика поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) в каждом периоде планирования в зависимости от выручки, которая была получена в предыдущем интервале планирования. Планируемое изменение выручки от реализации можно отражать в таблице как с помощью коэффициентов (процентов) прироста, так и в абсолютном выражении (в данном случае нужно просто ввести требуемые значения поверх формул).

В строке Доля продукции, реализуемой на внутреннем рынке нужно указать в процентном отношении долю продукции, которая реализуется на внутреннем рынке (например, если вся продукция реализуется на внутреннем рынке, то доля составит 100%). Этот показатель необходим для расчета НДС к выручке от реализации (НДС начисляется на продукцию, которая реализуется на внутреннем рынке). При этом используется следующая формула:

НДС = ВП * СтНДС * ДП

где

НДС – сумма налога на добавленную стоимость к выручке от реализации;

ВП – выручка от реализации в данном периоде планирования;

СтНДС – ставка налога на добавленную стоимость, указанная пользователем;

ДП – доля продукции, которая реализуется на внутреннем рынке.

В строке Рост затрат в % к предыдущему периоду (без учета инфляции) можно моделировать изменение суммы затрат в каждом периоде планирования в зависимости от суммы затрат предыдущего периода. Планируемое изменение сумм затрат можно отражать в таблице как с помощью коэффициентов прироста (т.е. указывается процент прироста затрат по сравнению с предыдущим периодом планирования), так и в абсолютном выражении (в данном случае нужно просто вручную ввести требуемые значения поверх формул).

В отдельной строке следует ввести долю ресурсов, приобретаемых на внутреннем рынке. Этот показатель указывается в процентном отношении (например, если все используемые ресурсы приобретаются на внутреннем рынке, то нужно указать 100%).

4.4.3. Оборотный капитал действующего предприятия

После таблицы Прогноз изменений в деятельности (без учета проектов) следует таблица Оборотный капитал (рис. 3.9).

Рис. 3.9. Таблица Оборотный капитал

В данной таблице осуществляется расчет и анализ потребности предприятия в оборотном капитале. Ряд показателей таблицы рассчитывается на основании данных, введенных ранее в таблицы Начальный баланс и Начальный отчет о прибылях и убытках.

В таблице Оборотный капитал программа автоматически рассчитывает периоды оборота текущих активов и текущих пассивов действующего предприятия. Полученные результаты расчета впоследствии используются при расчете прогнозного чистого оборотного капитала действующего предприятия.

Как и в других таблицах программы, для редактирования доступны только ячейки, которые подсвечиваются голубым цветом. При попытке редактирования любых других ячеек на экране отобразится информационное сообщение о невозможности выполнения данной операции.

Внимание. Изменение потребностей предприятия в оборотном капитале может происходить изменении доходов предприятия или его затрат по текущей деятельности.

При построении финансового плана изначально предполагается, что периоды оборота элементов текущих активов и пассивов не изменяются в пределах горизонта планирования. Пользователь может самостоятельно задавать изменения периодов оборота, создавая для этого дополнительные строки и внося изменяющиеся значения.

4.4.4. Внеоборотные активы предприятия

Информация о внеоборотных активах предприятия содержится в таблице Постоянные активы, которая показана на рис. 3.10.

Рис. 3.10. Таблица Постоянные активы

В данной таблице не только описываются имеющиеся на начало планирования внеоборотные активы; в ней можно также моделировать инвестиционную программу предприятия, которая никак не связана с реализацией проектов.

Имеющиеся у предприятия незавершенные капитальные вложения, которые отражены в стартовом балансе предприятия, можно ставить на баланс (иначе говоря, отражать их ввод в эксплуатацию). Для этого необходимо указать номер периода планирования, начиная с которого на данные активы будут начисляться амортизационные отчисления (строка Незавершенные капитальные вложения вводятся в эксплуатацию с интервала). На рис. 3.10 координаты ячейки, предназначенной для ввода первого периода планирования – В161.