Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере

Внимание. Суммы капитальных вложений необходимо вносить без учета НДС и с положительным знаком.

В соответствующей строке необходимо указать долю внеоборотных активов, которые приобретаются на внутреннем рынке. Это процентный показатель: например, если предприятия приобретает все внеоборотные активы на внутреннем рынке, то он будет равен 100%. Данный показатель используется для определения средневзвешенного темпа изменения цен по приобретаемым внеоборотным активам (при расчете в текущих ценах).

В строке Амортизационные отчисления укажите процент амортизационных отчислений, согласно которому будет автоматически рассчитываться сумма износа в каждом периоде планирования.

Ставка налога на добавленную стоимость указывается в строке НДС уплаченный по постоянным активам. По умолчанию предлагается ставка 18%, но вы можете изменить это значение в соответствии со ставкой налога, по которой облагается ваше предприятие. Сумма налога в каждом периоде планирования будет рассчитана автоматически.

Все внесенные инвестиционные затраты будут автоматически учитываться в оттоках денежных средств и соответствующим образом отражаться в таблице Финансирование деятельности компании в строке Потребность в финансировании внеоборотных активов (с НДС).

4.4.5. Данные о финансировании деятельности предприятия

Таблица Финансирование деятельности компании (рис. 3.11) используется для анализа потребности действующего предприятия в финансовых ресурсах, а также для формирования графика финансирования предприятия.

Рис. 3.11. Таблица Финансирование деятельности компании

В соответствующих разделах таблицы представлена информация о следующих источниках финансирования предприятия:

● увеличение уставного капитала;

● привлечение краткосрочных кредитов;

● привлечение долгосрочных кредитов.

Под увеличением уставного капитала в программе «Альт-Инвест Сумм» подразумевается не получаемая предприятием прибыль, дивиденды или иные подобные доходы, а привлечение денежных средств «со стороны» – например, в результате дополнительного выпуска акций или облигаций, либо финансовых вложений в уставный капитал со стороны других субъектов хозяйствования, и т.п.

Внимание. Суммы денежных средств, которые предполагается получить, необходимо вносить с положительным знаком в тот период планирования, в котором планируется их поступление.

Текущий размер уставного капитала отображается в строке Уставный капитал. Содержимое данной строки изначально берется из таблицы Начальный баланс, и впоследствии пересчитывается автоматически при каждом вводе значений в строку Увеличение уставного капитала либо при внесении соответствующих изменений в таблицу Начальный баланс.

Информация о существующей задолженности предприятия по привлеченным кредитам (как краткосрочным, так и долгосрочным) автоматически переносится из соответствующих строк таблицы Начальный баланс. Отметим, что суммы ранее привлеченных кредитных средств не изменяют показатели потребности в финансировании, а на денежные потоки влияют только суммы уплачиваемых процентов и погашения основного долга по кредиту.

Размер процентной ставки по кредитам указывается в строке Проценты по кредитам, отдельно для краткосрочной и долгосрочной задолженности. По умолчанию программа предлагает использовать ставку 15%, но вы можете самостоятельно изменить ее применительно к собственному предприятию. При любом изменении процентной ставки программа соответствующим образом автоматически пересчитывает суммы причитающихся к уплате процентов в каждом периоде планирования.

4.5. Расчет прогнозных показателей проектов

Результаты расчетов в программе «Альт-Инвест Сумм» представлены на листах Проект и Сумм. На листах Проект показывается информация отдельно по каждому проекту (для каждого проекта – свой лист под отдельным номером), а на листе Сумм представлена сводная информация по группе проектов (причем группу проектов пользователь формирует самостоятельно). В данном разделе мы узнаем, какие прогнозные показатели содержатся на листе Проект, а порядок работы на листе Сумм рассматривается в следующем разделе.

Прогнозные показатели проекта представлены в виде нескольких таблиц на листе Проект. Эти таблицы перечислены ниже.

● Отчет о прибылях и убытках;

● Приложение к отчету о прибылях и убытках;