Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере

По умолчанию данный переключатель установлен в положение Всего проекта.

В поле Задержка платежей можно указать продолжительность интервала времени между датой начисления (возникновения) данного вида затрат и датой реальной их оплаты (например, счет на оплату от телефонной компании поступает 5 числа, а оплачивается только 15 числа – значит, в данном поле вводим значение 10). Здесь можно ввести отрицательное значение – это будет означать, что дата оплаты расходов раньше, чем дата их начисления (например, арендодатель потребовал оплатить аренду авансом).

Внимание. Переключатель В течение доступен только тогда, когда выбран способ выплаты Периодические выплаты. Поле Задержка платежей доступно только тогда, когда выбран способ выплаты Периодические выплаты или Сложная схема выплат.

Если подразумевается, что данный вид накладных расходов будет возникать только один раз (например, оплата однократно выполненных услуг по монтажу оборудования), то нужно выбрать способ выплаты Разовая выплата. В данном случае откроется для редактирования расположенное ниже поле, в котором с клавиатуры либо с помощью кнопок счетчика нужно указать дату фактической оплаты расходов.

Если необходимо предусмотреть какой-то сложный, нестандартный график оплаты накладных расходов, то выберите способ Сложная схема выплат. При этом станет доступной расположенная справа кнопка Схема, с помощью которой осуществляется переход в режим тонкой настройки графика выплат. При нажатии данной кнопки на экране открывается окно, изображенное на рис. 4.52; описание данного окна приведено выше.

В нижней части окна расположено три параметра: Инфляция, Налоги/учет и Сезонные изменения. Они предназначены для перехода в режимы соответственно настройки инфляционных ожиданий, налогообложения/отражения в учете и сезонных изменений стоимости. Здесь мы не будем рассматривать эти режимы работы, поскольку они почти полностью совпадают с аналогичными режимами других подразделов программы, описание которых приведено выше.

5.9. Построение схемы финансирования проекта

Чтобы определить потребность предприятия в капитале, следует проанализировать содержимое отчета о движении денежных средств. Баланс денежных средств представлен в последней строке данного отчета; данный показатель отражает прогнозное состояние расчетного счета предприятия в разные периоды ведения деятельности.

Если данный показатель является отрицательным, то это означает, что у предприятия нет суммы, достаточной для реализации рассматриваемого проекта. В данном случае возможно лишь одно решение проблемы: привлечение необходимого количества денежных средств из внешних источников финансирования.

Все источники финансирования можно разделить на две основные категории: первая – это кредиты и займы, полученные под проценты (либо на других условиях оплаты финансовых ресурсов), и вторая – вклады инвесторов (деловых партнеров), которые будут претендовать на будущие доходы предприятия.

Выбор между заемными или акционерными средствами – это определение стратегии развития предприятия.

В программе Project Expert подготовка плана финансовой деятельности предприятия осуществляется в разделе «Финансирование».

Внимание. Начинать планирование финансового обеспечения проекта следует только после того, как сформирован инвестиционный план проекта и его производственная программа, т.е. когда четко определены источники и объемы поступлений денежных средств и возникновения затрат.

Содержимое раздела «Финансирование» показано на рис. 4.61.

Рис. 4.61. Планирование финансового обеспечения проекта

В данном разделе можно описать условия привлечения финансовых ресурсов, порядок обслуживания задолженности и расчетов с акционерами, а также определить условия размещения свободных денежных средств и использования прибыли предприятия.

5.9.1. Планирование привлечения кредитов и займов

Одним из ключевых моментов финансового плана предприятия является планирование привлечения кредитов и займов. В разделе «Финансирования» для этого предназначен подраздел «Займы». Чтобы открыть этот подраздел, нажмите кнопку Займы – в результате на экране отобразится окно, которое представлено на рис. 4.62.

Рис. 4.62. Планирование кредитов и займов