Пресса упоминала Средиземноморье, Черное море и Персидский залив; но Муравьев считал, что России следует оккупировать Босфор только в случае, если появится опасность его захвата другим государством. Обращаясь к Персии, он привел обзор политики России в этой стране за последнее время. По вопросу железных дорог высказался в поддержку «стерилизующего» соглашения, поскольку железные дороги помогли бы наводнению Северной Персии продукцией британской промышленности. Имея в виду желание Британии закрепиться на берегах Персидского залива, не следует ли России предпринять такие меры: 1) оккупация какого-либо порта в Персидском заливе, 2) формальное заявление в том смысле, что Россия не потерпит никакого нарушения территориальной целостности Персии, или 3) дружеское соглашение с Британией о разделе Персии на сферы влияния? Муравьев отверг первую возможность, поскольку порт в Персидском заливе невозможно защитить. Открытое заявление о том, что Россия не потерпит нарушения территориальной целостности Персии, могло бы «до некоторой степени смягчить экспансионистские намерения Англии, особенно теперь, когда все ее силы и внимание» сосредоточены на Африканском континенте. «Однако наше обещание в любой момент вступиться за территориальные права Персии наложило бы на нас весьма тяжелую обязанность содержания на нашей границе войск в постоянной боевой готовности и, во всяком случае, лишило бы нас свободы действий на севере Персии, где в настоящий момент мы являемся единственными и полновластными хозяевами». Соглашение же с Британией о разделе Персии не только «противоречило бы традициям русской политики», но вызвало бы в Тегеране в высшей степени вредные толки, не принеся при этом России никакой практической пользы. Фактически разделение Персии на сферы влияния отдало бы России север, а Британии юг; «но, как было сказано выше, север Персии находится в руках России и совершенно недоступен для иностранцев; признав официально право Британии действовать односторонне на юге, где ее влияние далеко не полно, мы раньше времени добровольно воздвигнем барьер нашему дальнейшему вероятному продвижению за пределы северных провинций Персии».
Муравьев пишет в напыщенном и путаном стиле, но намерения его просты и очевидны. Россия никоим образом не должна создавать препятствий для своего дальнейшего продвижения на юг Персии. Наиболее эффективно бороться с британцами на земле Персии можно путем поощрения русского предпринимательства, строительства дорог в Россию, развития судоходства на Каспии, модернизации гавани в Энзели, почтового и телеграфного сообщения. Недавний заем дал России мощный инструмент усиления ее экономического положения и «политического обаяния в Персии».
Муравьев привел конкретные предложения: следует остановить султана в намерении укрепить Босфор и предотвратить выдачу концессий в провинциях на побережье Черного моря. Британское правительство следует поставить в известность, что Россия намеревается установить прямые отношения с Афганистаном. Затем следует направить в Кабул дипломатическую миссию. Одновременно России следует продолжать приводить туркестанские и закаспийские войска в состояние боевой готовности. Муравьев отмечал: «Подобные меры всегда производят сильное впечатление на британское правительство, понимающее уязвимость своих граничащих с Россией владений и слабость своего владычества над свободолюбивыми индийскими племенами, чья враждебность по отношению к Англии должна, по всей вероятности, увеличиться после ее неудачной войны в Трансваале».
России следует ускорить железнодорожные разведочные работы в Персии и начать строительство линий в Закавказье, которые позже послужат связкой к системе железных дорог Персии. Она должна ускорить строительство линии Оренбург – Ташкент «из-за особо важного политического, стратегического и коммерческого значения этой дороги». Ей следует поощрять развитие русских промышленных и коммерческих предприятий в Персии, продвигать строительство шоссейных дорог, которые, по мнению Военного министерства, имеют величайшее стратегическое значение, и развивать каспийское рыболовство вкупе с почтовым и телеграфным сообщением.
России следует продолжать усиление войск в Амурском военном округе и на Квантунском полуострове, следует развивать и оснащать Порт-Артур, а также построить железную дорогу через Квантун. Нельзя упускать из виду, что для поддержания мощи на Тихом океане России необходим сильный военный флот.