Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов

Как правило, исследователи Renaissance принимали решение включать в торговую систему столь озадачивающие сигналы, но ограничивали объем основанных на них сделок, по крайней мере на первых порах, пока они пытались разобраться, почему появились данные аномалии. Со временем во многих случаях они стали находить разумные объяснения, что давало Medallion преимущество перед компаниями, которые не обратили внимание на тот ли иной феномен. В итоге решено было остановиться на использовании комбинации объяснимых сигналов, неожиданных, но при этом статистически значимых показателях, а также нескольких странных, но настолько достоверных сигналах, что их нельзя игнорировать.

«Мы задавали себе вопрос: «Согласуется ли данная динамика с тем, что кажется разумным?», – спустя несколько лет объяснял Саймонс. (5)

Сразу после того как астрономы стали использовать мощные компьютеры для непрерывного сканирования галактики на предмет необычных явлений, ученые Renaissance запрограммировали свои компьютеры отслеживать ситуацию на финансовых рынках до тех пор, пока не удавалось обнаружить упущенные из виду закономерности и аномалии. Как только подтверждалась достоверность обнаруженных сигналов и компания определяла, сколько денег вложить в сделку, сигналы добавлялись в систему и в дальнейшем выполняли свою задачу уже без постороннего вмешательства. К тому времени в Medallion все чаще применяли стратегии, при которых система обучалась самостоятельно (форма машинного обучения). Компьютеры, снабженные достаточным количеством данных, учились самостоятельно принимать решения. Например, на сделки, которые постоянно приносят прибыль, можно автоматически направлять больше торгового капитала, даже если никто не одобрит это изменение или даже не узнает об этом.

Саймонса все больше радовали успехи его команды статистиков-арбитражеров, хотя она по-прежнему управляла незначительным капиталом. Его всевозрастающая уверенность в успешном будущем Renaissance подтолкнула его к тому, чтобы перенести штаб-квартиру компании в соседнее одноэтажное здание, сделанное из дерева и стекла, в котором из каждого офиса открывался успокаивающий панорамный вид на близлежащие леса. Там был тренажерный зал, освещенные теннисные корты, библиотека с камином и большой зал с деревянными балками на потолке, где раз в две недели Саймонс устраивал семинары, приглашая ученых, как правило, не имеющие отношения к финансам. Торговый зал, в котором находилось около 20 человек, не превышал размером конференц-зала, зато кафетерий и помещения общего пользования были очень просторными, что позволяло сотрудникам собираться вместе, обсуждать, дискутировать и расписывать доски формулами и диаграммами.

По мере того как результаты торговли акциями у команды статистиков-арбитражеров улучшились, Браун и Мерсер почувствовали еще большую уверенность в стенах офиса и стали вербовать в свой отдел бывших коллег из IBM. «Как вы смотрите на то, чтобы уволиться и перейти в нашу компанию трейдеров-технических аналитиков?» – написал Браун в письме, отправленном по электронной почте одному из сотрудников IBM.

Вскоре компания пополнилась полдюжиной специалистов из IBM, включая близнецов Делла Пьетра. Братья, известные своей огромной коллекцией статуэток щелкунчика и настойчивым требованием Стивена о том, чтобы в электронной рассылке коллеги ставили сначала его имя, а не брата, сумели ускорить ту часть работы системы торговли акциями, которая зависела от множества программ, целой сети компьютеров и сотен тысяч строк кода.

Напористый и энергичный, Браун активно участвовал в многочисленных собраниях, разъезжая на моноцикле по офисным коридорам и фактически обгоняя своих коллег.

Большую часть ночи он работал, сидя за компьютером возле подъемной кровати в своем кабинете, а когда уставал, то ненадолго засыпал.

Как-то раз, уже глубокой ночью, с бешеной энергией работая над сложным проектом, несмотря на поздний час, Браун потянулся за телефоном, чтобы позвонить с неотложным вопросом домой младшему ассистенту. Коллега остановил Брауна, прежде чем тот успел набрать номер.

«Питер, не нужно ему звонить, – сказал он, – сейчас два часа ночи».

Браун был в замешательстве и попросил коллегу объясниться.

«Ему не платят настолько много денег, чтобы он отвечал на вопросы посреди ночи».

«Хорошо, тогда давайте сделаем ему прибавку к зарплате, – ответил Браун, – но мы обязаны ему позвонить!»