Деньговодство: руководство по выращиванию ваших денег

• Автоследование – это сервис, который позволяет вам подключиться к специальной социальной сети трейдеров (в РФ это www.comon.ru) и выбрать стратегию или стратегии, которые вам больше всего подходят по риску, доходности, порогу входа и т. д. Далее вы просто оформляете автоследование, то есть прикрепляете ваш инвестиционный счет к понравившейся стратегии, и на вашем счете будут полностью копироваться все сделки, которые будет на своем счете выполнять трейдер. Это будет происходить автоматически, вам не нужно с ним созваниваться или постоянно просматривать его портфель и вручную покупать те же ценные бумаги. Разработчики стратегий в этом случае – разные трейдеры, то есть конкретные люди или команды.

Иными словами, когда мы говорим про торговых роботов и автоследование, то имеем в виду автоматическое исполнение сделок, осуществляемое роботом или трейдером, стратегии которого вы следуете, на своем счете. Если речь идет о робоэдвайзере, то в этом случае вы получаете рекомендации по вашему портфелю, но сами решаете, придерживаться их или нет.

Вот как это выглядит в личном кабинете. Сначала вы получаете анализ того, насколько ваш текущий портфель соответствует рекомендованному (см. рис. 9.2).

Рисунок 9.2

Пример портфеля в личном кабинете

А потом вам показывают операции, которые нужно выполнить, чтобы оптимизировать портфель в соответствии с рекомендациями (см. рис. 9.3):

Рисунок 9.3

Пример подписания поручений клиентом, который использует услугу робоэдвайзора

В то же время, если вы не согласны с рекомендациями и хотите пересмотреть портфель в соответствии со своими взглядами, вы можете вручную скорректировать рекомендации, которые вам даются (см. рис. 9.4):

Рисунок 9.4

Пример корректировки рекомендаций клиентом, который использует услугу робоэдвайзора

Структурные продукты облигационных стратегий

Если самостоятельно выбирать облигации вы не хотите, фонды облигаций вас не устраивают отсутствием регулярного дохода, точной датой и ценой погашения, а для доверительного управления или личного брокера у вас нет нужного капитала, существует другой вариант – структурные продукты, то есть готовые портфели финансовых решений определенной стратегии на определенный срок (и эта стратегия уже не меняется до конца срока продукта).

Структурные продукты/структурные ноты/структурированные облигации – продукты, привязанные к конкретным облигациям, по которым выплачивается регулярный купон, привязанный, как правило, к дефолту эмитента по облигациям в его составе. Либо это могут быть ноты с привязкой к облигационному индексу, от динамики которого зависит результат по ноте. Купить структурные продукты, если они торгуются на бирже, можно через брокерский счет у любого брокера, и называются они в этом случае биржевыми структурными облигациями, или БСО.

ИСТОЧНИК

ЧТОБЫ НАЙТИ ПРИМЕРЫ БСО, ДОСТУПНЫЕ

НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ, ПОСЕТИТЕ www.moex.com/s2260.

В ТАБЛИЦЕ ОБЛИГАЦИЙ ВЫБИРАЙТЕ ТЕ, ГДЕ В НАЗВАНИИ

ЭМИТЕНТА ЕСТЬ STRUCTURED PRODUCTS.

Если же на бирже они не торгуются, тогда они покупаются непосредственно у эмитента, то есть финансовой компании, которая создает эти структурные продукты (это банк, брокер, управляющая компания).

Пороги входа для них разные: БСО могут быть и от 1 тыс. долл. (или от 50 тыс. руб.), а неторгуемые структурные продукты обычно имеют вход от нескольких сотен тысяч рублей.

Стратегию БСО лучше всего уточнять непосредственно у эмитента, то есть у компании, которая его выпустила. Собственно, как и в случае с неторгуемым на бирже структурным продуктом.

Структурные продукты бывают разными. По уровню риска я бы разделила их на 3 категории.

• С полной защитой капитала: для таких продуктов предусмотрено, что вы в худшем случае просто ничего не заработаете, вернув себе 100 % вложенных средств. Они обычно состоят из консервативной части (облигации или депозит) и рискованной части, причем пропорция такова, что при сгорании всей рискованной части процентный доход от консервативной части полностью покроет ваши потери, чтобы вы остались при своих деньгах.

• С частичной или условной защитой капитала: для таких продуктов предусмотрено, что вы останетесь при своих деньгах, если просадка по стратегии структурного продукта остается в рамках допустимого (в рамках барьера). Если же стратегия выходит за грани этого барьера, вы можете уйти в убыток.