Деньговодство: руководство по выращиванию ваших денег

• Если вам предлагают бонусы или проценты за то, что вы привлечете еще инвесторов, это тоже признак пирамиды.

• Внимательно прочтите документы, а лучше возьмите их с собой для изучения и покажите знакомым профессиональным юристам.

Краудфандинг

Если 1,5 млн руб. в микрофинансовую компанию – для вас слишком большая сумма, чтобы ею рисковать, а КПК не внушают доверия, то можно рассмотреть еще один вариант высокодоходных инвестиций в долг, но тоже с повышенным риском. Это новое для РФ явление, которое носит название краудфандинг.

Говоря простым языком, краудфандинг – это когда много мелких инвесторов объединяются, и все вместе они осуществляют финансирование.

Краудфандинг может иметь следующие формы:

• краудлендинг – когда мелкие инвесторы дают в долг кому-то (физлицам или малому и среднему бизнесу);

• краудинвестинг – когда мелкие инвесторы инвестируют в какие-то проекты;

• краудфандинг – часто используется как обобщение для краудлендинга и краудинвестинга, но может иметь еще значение коллективного привлечения финансов на безвозмездной основе в какие-то активности или проекты.

Когда мы говорим про высокодоходные, но при этом высокорискованные инвестиции в долг, я имею в виду именно краудлендинг.

Данный вид инвестиций находится еще только в стадии законодательного регулирования. Тем не менее уже сейчас вы можете использовать краудлендинг, чтобы инвестировать в займы малого и среднего бизнеса, выходя на доходность около 18–20 % годовых через краудфандинговые площадки. Такие площадки представляют собой посредника между инвестором и бизнесом, которому нужны деньги на развитие. Бизнес отправляет на краудфандинговую площадку заявку на займ, та в свою очередь оценивает стабильность бизнеса и, в случае одобрения (одобряется обычно не более 5 % заявок), компания получает доступ к привлечению средств через краудфандинговые площадки, а площадки, соответственно, привлекают инвесторов, предлагая им инвестировать в отобранные ею компании. Таким образом, площадка играет роль фильтра, так как, если инвестор не владеет богатым опытом оценки бизнеса и риск-менеджментом, ему будет трудно самому оценить платежеспособность того или иного бизнеса. Тем не менее отбор краудфандинговой площадкой компаний не является гарантией возвратности. Инвестиции в займы малому и среднему бизнесу – это все равно риск, который, благодаря отсеву площадкой, просто понижается. На сегодня уровень дефолтов по краудфандинговым инвестициям находится на уровне 10–15 %.

Порог входа в краудфандинговые инвестиции зависит от площадки: это может быть и 5 тыс. руб. (Penenza), и 10 тыс. руб. («Поток»), и 100 тыс. руб. (StartTrack).

Инвестиции происходят просто: вы заходите на сайт площадки, регистрируетесь, далее вы можете оформить все необходимые документы и осуществить инвестиции онлайн, причем договор займа у вас будет заключен не с самой площадкой, а с компаниями, которым вы даете взаймы. Отслеживать ваши инвестиции вы сможете в личном кабинете.

ПРИМЕР. Краудфандинговые площадки: StartTrack, «Поток», Penenza.

Как правильно инвестировать на рынке краудфандинга? [18]

1. Определите, что вам больше подходит – самостоятельный выбор компаний или портфельное инвестирование.

Площадки, которые работают с частными инвесторами, делятся на несколько типов. На одних перед принятием решения о сделке можно выбрать компанию, познакомиться с собственником, увидеть отчетность. Другие площадки показывают потенциальным инвесторам только сферу работы компании и ее отчетность, но не сообщают конкретного названия фирмы и данных собственника, чтобы у инвестора не было возможности заключить сделку в обход площадки. Третий тип площадок и вовсе предлагает инвестировать в пакет компаний, которые выбирает сама, то есть это похоже на инвестиции через фонд или доверительное управление.

Для одних возможность получить отчетность компании и пообщаться с собственником – преимущество при проведении анализа бизнеса. Крупные инвесторы могут воспользоваться услугами сторонних аналитиков, проверить собственника при помощи службы безопасности. Многие начинающие инвесторы тоже выбирают такой вариант, чтобы получить опыт анализа компаний и самостоятельного создания портфеля.

В свою очередь, портфельное инвестирование сразу решает задачу диверсификации. Деньги уже разложены по корзинам, инвестору не нужно анализировать компании, а при расчете общей доходности он ориентируется на исторические данные подобных портфелей.

2. Изучите, какие существуют возможности для снижения рисков.

Инвестиции в бизнес обладают высокой ожидаемой доходностью. Вы можете заработать до 20–25 % годовых по договору займа. Соответственно, высоки и риски. Снизить их можно несколькими способами.