Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Как всегда, встает тривиальный вопрос, можем ли мы добиться большего успеха? Наша последняя попытка улучшить результат состояла в использовании TDW, как фильтра, существенно улучшающего производительность. Теперь мы пойдем дальше и используем фундаментальное соображение – влияние рынка бондов на цену акций.

Сейчас мы испытаем эту концепцию в качестве фильтра (Рисунок 4.40). Правило весьма простое: следует принимать к сведению сигналы к покупке только тогда, когда сегодняшняя цена закрытия фьючерсов на бонды выше, чем 5 дней назад, а сигналы на продажу – только тогда, когда цена закрытия фьючерсов на бонды сегодня ниже, чем 35 дней назад. Наше рассуждение убедительно основано на общепринятой истине, согласно которой, рост цены облигаций оказывает на акции бычье воздействие, а их падение – медвежье.

Посмотрите, сколь существенна разница! Средняя прибыль на сделку увеличивается с 228$ до 281$, в то время как дродаун резко сокращается с 13025$ до 5250$. Лучше всего, однако, то, что при первоначально неотфильтрованных сделках мы имели самую большую убыточную сделку в 8150$, в то время как с облигационным фильтром самый большой убыток составил всего

2075$!

Mura. Oqeiv. P. Value Ссош Slippage Kargin Pa nut Dfiv*: VPat ft\Pi l*NdT*

149 2 $ 2.500 $ 0 $ 0 5 3,00 °CT/PC C: \OT\BACK67M5\P59.DAT

//////////////////////////// all trades – Test 1 \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

Max closed-out drawdown $-5,250.00 Max intraday drawdown $-5,250.00

Account size required $3,250.00 Return on account 1,005%

Рисунок 4.40 Воздействие цен облигаций на цены акций. Еще один шаг вперед

Ваше обучение приближается к завершению, если вы задаетесь вопросом, что происходит с этой моделью, когда мы принимаем только сигналы по лучшим TDW, в то время как тренд рынка бондов дает нам бычье или медвежье подтверждение?

И вновь результаты говорят сами за себя: комбинируя все только что рассмотренные компоненты, мы увеличиваем наши возможности или шансы, ведущие к успеху в краткосрочной торговле. Заметьте, что количество сделок существенно сократилось, а это означает, что наш риск меньше, в то время как наша средняя прибыль, приходящаяся на сделку, увеличивается. Наши прибыли уменьшаются до всего лишь 76400$, но средняя прибыль на сделку подскочила до 444$, а дродаун остается примерно на том же уровне 5912$ при росте доли прибыльных сделок до 90 процентов.

Что же мы сделали? Отфильтровали сделки, не соответствовавшие всем трем нашим условиям. Фильтрованная торговля на краткосрочных колебаниях позволит вам опередить остальных краткосрочных трейдеров на целый световой год или даже на два. Здесь есть дополнительное преимущество: используя фильтры, вы предъявляете рынку требования, которые означают, что вы не будете торговать каждый день. Требования, естественным образом вынуждающие вас торговать меньше, а не больше. Активные трейдеры – обычно самые большие неудачники. Те из нас, кто привередливо выбирает моменты спекуляций, чаще оказываются победителями, поскольку мы подстраиваем весы в свою пользу, а это и есть интеллектуальная спекуляция.

Резюме