Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Таблица 6.8 Наилучшие TDM для фьючерсов на индекс S&P 500 (1982–1998).

Таблица 6.9 Наилучшие TDM для фьючерсов на бонды (1977–1998).

Это сногсшибательные результаты. Следование нескольким очень простым правилам вылилось бы в 211910$ прибыли при торговле фьючерсами на бонды на протяжении всего 6 дней в месяц, и в 387320$ при торговле фьючерсом на индекс S&P всего лишь 7 дней в месяц. Результаты по индексу S&P предполагают отсутствие защитного стоп-ордера в день входа, но установку стоп-ордера, стоимостью 2000$ на следующий день после входа, в то время как с бондами мы использовали 1500$ защитный стоп-ордер, выставляемый в день входа.

Хотя вы, возможно, не захотите слепо следовать этим удобным для торговли датам, нам определенно хотелось бы иметь информацию об этих критически важных периодах торговли, потому что в результате этого мы получаем явное преимущество в игре: ведь мы знаем, когда наиболее вероятно может произойти сильный рост.

Анализ TDM по фьючерсам на золото

Данные анализа отражены на Рисунках 6.7 – 6.12. Рисунок 6.7 показывает результаты сделок, при которых покупка производилась на открытии каждого торгового дня месяца, а закрытие позиции – по цене закрытия того же дня. На Рисунке 6.8 отражена покупка на открытии исследуемого торгового дня с последующим выходом, либо на первом прибыльном открытии, либо на уровне долларового защитного стоп-ордера в соответствии с приводимыми в данной главе объяснениями.

Сделки по фьючерсу на золото, при которых покупка происходила по цене открытия и позиция закрывалась в тот же день, были наиболее прибыльными в период между 11 и 16 торговыми днями месяца. По-видимому, в середине месяца присутствует нечто, выполняющее роль катализатора при ралли фьючерса на золото. Третья и четвертая торговые сессии месяца также благоприятствуют быкам, тогда как в седьмой день им лучше воздержаться от активных действий. Из этого следует, что в этот день можно ожидать появления сигналов на продажу.

Рисунок 6.7 Покупка на открытии TDM с последующим выходом по закрытию того же дня (1998 – 2011).

Рисунок 6.8 содержит не столь много информации касательно удержания позиций на фьючерсном рынке золота, потому что после 1998 года оно все время росло, и почти каждый день приносил прибыль! Но причиной этого следует считать исключительно мощную тенденцию к повышению. Дальнейший анализ раскрывает то, что мы видим на Рисунке 6.7: оптимальный период для покупки все еще приходится на середину месяца. Мы также видим серьезную прибыльность в третий торговый день, но дни шестой, седьмой и семнадцатый не предоставляют удобных возможностей для торговли.

Рисунок 6.8 Покупка на открытии TDM с последующим выходом по прибыльному открытию или по защитному стоп-ордеру (1998 – 2011).

Анализ TDM по фьючерсам на бонды

То, что хорошо для золота, работает и в случае с бондами.

Фьючерсы на бонды, как и на золото, приносят прибыль тем, кто предпочитает покупать на открытии и закрываться по цене закрытия того же самого дня. Это видно из данных на Рисунке 6.9. Традиционно подъем на рынке долговых обязательств происходит в конце месяца, и двадцатый торговый день месяца предоставляет наилучшие возможности для фиксирования прибыли по длинным позициям.

Когда речь идет о покупке фьючерсов на бонды и удержании позиции до первого прибыльного открытия, следует учитывать силу цены в середине месяца, которая является показателем настроя рынка, начиная с 1998 года; трейдеры должны уметь пользоваться этим преимуществом. Иллюстрацией сильной середины месяца на фьючерсном рынке бондов служит приводимая схема на Рисунке 6.10.

Рисунок 6.9 Фьючерсы на бонды и TDM (1998 – 2011).

Рисунок 6.10 TDM указывают на середину месяца, как на наиболее вероятный период роста фьючерсов на бонды (1998 – 2011).