Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Как уже упоминалось, такие же ценовые фигуры можно найти во всем, что можно изобразить в виде графика. Подбросьте несколько раз монету, нанесите результаты на график, и вы увидите те же самые конфигурации, которые можно найти на графиках и фьючерсов на свинину, и на кукурузу! Это оттолкнуло некоторых аналитиков от анализа структуры цен, и не без серьезных на то оснований. Вообще говоря, эти фигуры не предсказывают или не могут сказать многого о будущем. Может быть, все дело в том, что графические конфигурации не имеют никакой предсказательной силы или изучаемый период времени выбран неправильно. У.Л. Линден (W.L. Linden) в статье для журнала Forbes пришел к выводу, что экономические прогнозы ведущих экономистов, регулярно были неправильными фактически в каждом крупном поворотном пункте, начиная с 1970-х годов. Пугает здесь то, что исследование включало в себя прогнозы Таунсенда-Гринспена (Townsend-Greenspan) – последнее имя принадлежит человеку, ставшему во главе Федеральной резервной системы (самой мощной частной корпорации в мире) – Алану Гринспену (Alan Greenspan).

Единственный луч надежды, проблескивающий в статье – заявление относительно того, что эти прогнозы правильны только на короткий период времени. Это звучит разумно: гораздо легче предсказать следующие пять минут вашей жизни, нежели последующие пять лет. По ходу дела в игру вступает все большее количество переменных, происходит большее число изменений. Поэтому прогнозы неровной походкой уходят в темноту неизвестности, в черные дыры будущего, изменяющие то, что было уже однажды известно или, по-иному, считалось правильным путем.

Думаю, сказанное объясняет, почему я действительно делал деньги (я бы мог даже добавить – на протяжении многих лет), торгуя по ценовым фигурам. Фигуры, используемые мною, годятся для предсказания очень краткосрочных рыночных флуктуаций протяженностью от 1 до 5 дней. Возможно, где-то и есть некая великая схема происходящего, главная фигура всех крупных рыночных максимумов и минимумов. Если это и так, то мне она (фигура) никогда не открывалась, но ведь есть и много краткосрочных рыночных фигур, дающих вам большое – а в некоторых случаях я сказал бы даже огромное – преимущество в игре.

Общий элемент

Сначала я должен доказать, что фигуры могут работать, и они действительно работают или, по крайней мере, дают преимущество, т. е. играют роль коровы, которую мы можем доить. Затем я смогу объяснить, почему я думаю, что эти фигуры работают, что представляет из себя метод понимания безумия и вообще, на каких рабочих предпосылках основан мой подход к этим фигурам для получения прибыли.

Давайте начнем с базовой фигуры, используя для этого очень активный фьючерсный рынок на индекс S&P 500. Мы знаем, что в 50 процентах случаев этот рынок должен закрываться с дневным повышением, а в 50 процентах случаев – с понижением. Если мы не учитываем TDW, результат следующего дня после любого данного дня предполагается случайным, как процесс подбрасывания монеты.

Ценовые фигуры могут кардинально изменить все это.

Начнем с определения базового параметра. Что происходит после покупки фьючерса на фондовый индекс S&P 500 каждый день и выхода на следующем закрытии, если защитный стоп-ордер равен 3250$? С июля 1982 года по февраль 1998 года совершено 2064 сделки с 52-процентной точностью и средней прибыльностью 134$. Начиная с 1998 года, было совершено 1739 сделок, средняя прибыль по которым составила 87$; 52 процента сделок оказались выигрышными.

В Таблице 7.1 приведены данные тестирования в 1984–1998 годах – период времени, проанализированный в первом издании этой книги. Как видите, лучшими днями для покупки были понедельник и среда.