Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Я заканчиваю эту главу реальным примером из моей собственной торговли в 1998 году. Основываясь на системе, используемой мною для торговли фьючерсами на бонды, я имел немногим более трехсот коротких контрактов по ним в момент, отмеченный стрелкой на Рисунке 6.15. Это не очень хорошее место, чтобы держать короткие позиции, – цена шла против меня, причем плавающий убыток составлял почти 250000$. Я был эмоционально перегружен и готовился зализывать раны, поскольку мой автоматический защитный долларовый стоп-ордер на уровне в 122 22/32 был уже опасно близок.

Если бы я не знал об этой карте или фигуре, то позволил бы стоп-ордеру сработать. Но, зная, что по ценовой фигуре ослабление рынка обычно начинается на двенадцатый TDM, я решил не только поднять свой стоп-ордер до 122 28/32, но и открыть новые короткие позиции 19 февраля в надежде, что эффект TDM сработает как обычно. К счастью, рынок знал, что делать, и начал идти вниз с того самого момента и до 24 февраля, когда моя система призвала к переходу в длинные позиции. Я все же принял убыток на первоначальной сделке, но гораздо меньший, чем, если бы не знал об этом смещении рынка.

Рисунок 6.15 Ценовой график фьючерса на казначейские бонды (дневные бары).

Должен признать, что рынок мог бы пройти и выше; возможность оказаться неправым никогда не берет отпуск, поэтому я все же установил стоп-ордер. Я только слегка изменил его, основываясь на имевшейся информации. Это бизнес для думающих людей. Он всегда был и всегда будет таким, вот почему я хочу научить вас тем основам, которые могут сделать торговлю успешной. Один из жизненно важных элементов, которые я использовал с высокой степенью успеха – концепция TDM/TDW. Не знаю точно, кто первый предложил эту идею – Шелдон Найт (Sheldon Knight), один из самых славных парней и лучших исследователей в бизнесе товарных фьючерсов, или я сам. Но, думаю, что в доверии к этой технике мне не было равных. Некоторые из моих товарищей по торговле отклоняют концепцию TDW и упорно утверждают, что нет никакого различия между одним днем недели и другим. Я всегда яростно не соглашаюсь и подчеркиваю – это мой первый строительный блок, чтобы определить, что я буду делать завтра. Сведения, приведенные в этой главе, указывают на существование смещения по некоторым дням недели. Моя работа трейдера в том, чтобы максимально использовать эту возможность.

Резюме

Из этой главы вы должны почерпнуть знание о том, что дни месяца представляют из себя действенные модели, которыми трейдер должен уметь пользоваться. Не все дни одинаковы; у коммерческих пользователей и производителей товарных продуктов имеется свое собственное расписание работы, поэтому в отдельные месяцы они более склонны покупать, нежели продавать.

Глава 7 Ценовые фигуры для получения прибыли

В этой главе – мое свидетельство в пользу существования способа понимания безумия рыночных движений.

Приверженцы анализа графического отображения ценовых изменений полагают, будто некоторые ценовые фигуры или конфигурации на их графиках могут предсказывать поведение рынка. Эта братия рассматривает главным образом долгосрочные фигуры рыночной активности. Желающим серьезно изучить эти феномены, следует начать с классического труда Роберта Эдвардса и Джона Мэги – Технический анализ трендов фондового рынка (Robert Edwards and John Magee, Technical Analysis of Stock Trends, CRC Press, 1998).

В 1930-х годах Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff), Оуэн Тейлор (Owen Taylor), Гартли (Gartley) и Джордж Симан (George Seaman), перед которыми я готов снять шляпу, потратили немало времени на исследования этих долгосрочных фигур в попытке разработать системный подход к торговле. В 1950-х годах Ричард Данниган (Richard Dunnigan) сделал большой шаг вперед, сосредоточившись на ценовых фигурах протяженностью 10–15 дней, в то время как представители старшего поколения все еще топтались на 30-60-дневных ценовых фигурах.