Экономическая теория. Учебник для вузов

Во-первых, для коммерческих банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: на первой ступени банки размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, вкладные свидетельства, сберегательные сертификаты и т. д.); на второй ступени мобилизованные за счет этого средства вкладывают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими рыночными субъектами.

Во-вторых, коммерческие банки принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, например при перемещении средств клиента на счета и во вклады при впуске депозитных сертификатов. Фиксированные по сумме долга обязательства заключают в себе более высокую степень риска для посредников (банков), поскольку они должны быть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюнктуры; тогда как инвестиционные компании все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяют среди своих акционеров.

В настоящее время в Российской Федерации функционируют коммерческие банки различных типов, которые можно классифицировать по следующим признакам:

? по формам собственности – коллективные, частные, государственные, смешанные, иностранные;

? по способу формирования уставного капитала – акционерные, паевые, бюджетные, открытого типа, закрытого типа;

? по принадлежности капитала – российские, иностранные, совместные;

? по видам операций – универсальные, специальные;

? по территории деятельности – федеральные, региональные, межрегиональные, зарубежные;

? по отраслевой принадлежности – отраслевые, «фирменные», межотраслевые;

? по размерам уставного фонда – крупные, средние, мелкие.

Третий уровень – небанковские кредитно-финансовые учреждения, которые формально не являются банками, но выполняют многие банковские операции. К их числу относятся инвестиционные и ипотечные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды и т. д.

Инвестиционные банки (в Великобритании – эмиссионные дома, во Франции – деловые банки) занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью (т. е. по поручению государства или предприятий выполняют операции по выпуску и размещению ценных бумаг, иногда занимаются продажей собственных акций).

Ипотечные банки – это учреждения, которые специализируются на выдаче долгосрочных кредитов под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений и т. д.). Как правило, такие ссуды даются на жилищное и производственное строительство под высокий процент.

Сберегательные учреждения (сберегательные банки) – небольшие кредитные учреждения местного значения в виде ассоциаций, кредитных союзов. Они осуществляют прием вкладов населения, выдачу потребительских кредитов, банковских ссуд.

Страховые компании. Основной их функцией является страхование жизни, имущества. Аккумулированные денежные средства используются для долгосрочного финансирования крупных корпораций в области промышленности, транспорта, торговли.

Пенсионные фонды формируются за счет страховых взносов предприятий, учреждений, работающих граждан. Пенсионные фонды вкладывают накопленные денежные резервы в облигации частных компаний и в ценные бумаги государства, осуществляя тем самым финансирование государственных и частных предприятий.

Ломбарды – это организации, которые предоставляют ссуды населению под залог имущества и вещей. Ломбарды действуют во многих городах Российской Федерации.

Операции банков . Банки выполняют свои функции по привлечению и размещению денежных средств, путем проведения пассивных и активных операций.

Пассивные операции связаны с мобилизацией денежных средств; активные операции – с их размещением. Активные и пассивные операции отражаются на балансе банка (табл. 20.1).

Пассивные операции составляют основу деятельности банков; за счет них формируются ресурсы банка (пассивы).

Активные операции. Все активные операции делятся:

? на учетно-ссудные;

? инвестиционные – покупка банкнот, ценных бумаг промышленных, торговых компаний и государства за счет ресурсов банка.

Кроме названных операций в последнее время стали широко использоваться такие банковские услуги, как лизинг, факторинг, форфейтинг (рассмотренные выше), а также трастовые операции.

Трастовые операции – это управление капиталом клиентов, хранение их ценных бумаг, что позволяет коммерческим банкам расширить сферу действий, обеспечивая тем самым высокие прибыли.

20.4. Денежная масса и ее измерение. Денежные агрегаты. Предложение денег в рыночных условиях. Денежный мультипликатор

В кругообороте доходов и товаров важное значение имеет определение количества денег, необходимых для обращения, так как они оказывают существенное влияние на уровень цен, занятость, реальный выпуск товаров. В этих условиях необходимо обладать возможностями измерения денег, знать их массу в каждый данный момент и осуществлять контроль за их количеством, обеспечивая тем самым экономическую стабильность в стране.