Финансы и кредит. Курс лекций

1. Предварительная оценка финансового состояния: составление сравнительных таблиц за 2 последних года с выявлением абсолютных и относительных отклонений по основным показателям отчетности; исчисление относительных отклонений показателей процентов по отношению к балансовому году за несколько лет; исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю; изучение специальных коэффициентов. Смысл экспресс-анализа заключается в подборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных исчислений показателей и постоянном отслеживании их динамики.

2. Детализированный анализ финансового состояния. Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйственного субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможности развития субъекта на перспективу. Программа проведения углубленного анализа финансовой деятельности выглядит следующим образом: построение аналитического баланса-нетто; оценка и анализ экономических потенциала (оценка имущественного положения и структуры капитала и анализ финансового положения, оценка финансовой устойчивости); оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности (анализ оборачиваемости и анализ рентабельности); разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

16.2. Информационная база финансового анализа

Источники финансового анализа принято делить на две группы: учетные источники информации и внеучетные источники информации. Основу информационной базы финансового анализа составляет финансовая отчетность предприятия.

Финансовая отчетность предприятия включает:

•баланс предприятия (форма № 1). Он состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй – пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Эта сумма называется валютой баланса;

•отчет о финансовых результатах (форма № 2). Он содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года;

•отчет о движении капитала (форма № 3). В данной форме отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, а также средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет;

•отчет о движении денежных средств (форма № 4). Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду;

•приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). В данной форме дается расшифровка отдельных статей основных форм отчетности: «Движение заемных средств» «Дебиторская и кредиторская задолженность», «Амортизируемое имущество», «Нематериальные активы», «Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности», «Права на пользование обособленными природными объектами», «Организационные расходы», «Деловая репутация организации», «Нематериальные активы», «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью», «Основные средства» и т. д. Внеучетная информация включает директивную информацию в виде законов, постановлений Правительства, указаний вышестоящих организаций, инструкций; нормативно-плановую информацию в виде бизнес-планов, нормативов, прейскурантов, справочников; материалы ревизий, инвентаризаций, проверок банков и налоговых инспекций.

16.3. Методы и приемы финансового анализа

Под методом анализа понимают подход к изучению явлений. Всеобщим методом является метод диалектики, который требует изучения явлений во взаимосвязи и развитии.

При проведении финансового анализа используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов:

•горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

•вертикальный (структурный) анализ – выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т. е. определение структуры итоговых финансовых показателей;

•сравнительный (пространственный) анализ – сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразделений предприятия;