FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум

Все технические индикаторы и модели базируются на 5 цифрах, отображаемых на графике. Данные цифры соответствуют конкретному временному интервалу (для примера возьмем 1 час).

• цена открытия – цена, с которой начинаются торги в этот час;

• цена закрытия – цена последней сделки за этот час;

• максимальная цена – самая высокая цена сделки в течение часа;

• минимальная цена – самая низкая цена сделки в течение часа;

• объем торгов – количество сделок за час.

Для каждого временного интервала используются все эти одинаковые параметры. Будь то день, неделя или месяц.

График цены

Поток данных о биржевых сделках может быть представлен в виде ценового графика, то есть изменяющейся во времени линии, каждая точка которой отражает информацию о цене и времени совершения каждой отдельной сделки. Для того, чтобы оптимизировать процесс графического анализа и получить возможность принятия решений в соответствии с выбранным темпом торговли, данные о ценах и объеме торгов обычно наносятся на график не сплошным потоком, а в соответствии с выбранным временным интервалом – таймфреймом. Например, в случае с часовым таймфреймом шаг на горизонтальной оси графика равен одному часу. Все данные о совершении сделок представляются в виде японских свечей – вид интервального графика и технический индикатор, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырье и т. д.

Японская свеча строится следующим образом: минимум и максимум соединяются вертикальной линией, а между ценой открытия и закрытия строится прямоугольник, окрашенный одним из двух цветов, в зависимости от того, была свеча растущей (белая, зеленая) или падающей (черная, красная).

Прямоугольник свечи, соединяющий цены открытия и закрытия, называется телом свечи. Вертикальные линии между телом и максимумом (минимумом) называются тенями или хвостами свечи. Как уже было сказано ранее, открытие, закрытие, минимум, максимум и объем наносятся на ценовой график в соответствии с выбранным таймфреймом.

В техническом анализе используются преимущественно стандартные таймфреймы:

• 1 минута

• 5 минут

• 15 минут

• 1 час

• 4 часа

• 1 день

• 1 неделя

• 1 месяц

Именно на этих временных интервалах успешно реализуются базовые принципы технического анализа, поскольку их использует большинство участников рынка.

Важность правильного выбора таймфрейма определяется двумя факторами:

• таймфрейм определяет темп торговли, которого будет придерживаться трейдер, анализируя график на выбранном временном интервале;

• таймфрейм предъявляет к трейдеру требования относительно степени вовлеченности в рынок.

Соответствие темпа торговли и стандартного таймфрейма для анализа графика приведены в таблице выше. Обратите внимание, что сначала необходимо найти ожидаемый темп торговли в правой колонке, затем – выбрать соответствующий ему таймфрейм в средней колонке, и наконец – оценить, сможете ли вы соблюдать правила анализа графика на данном таймфрейме.

Типы тенденций

Большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка. Ценовой график может находиться в двух фазах: тренд или боковик. Тренд может быть растущим или падающим, а флэт, или боковик, характеризуется отсутствием направления рыночного движения и незначительным изменением цен. Поведение большинства индикаторов и моделей различается для тренда и флэта, поэтому одной из основных задач технического анализа является определение наличия и направления рыночного тренда.

Растущий тренд характеризуется последовательностью восходящих максимумов. Это значит, что каждый локальный максимум находится выше предыдущего (точки 1 на графике, см. с. 331). Такая же ситуация с локальными минимумами растущей тенденции – они являются восходящими. Неспособность рынка преодолеть предыдущий максимум указывает на ослабевание тенденции и является ранним предупреждением о ее развороте. Любое же падение ниже предыдущего минимума, сигнализирует о свершившемся развороте и начале нисходящей тенденции (точки 2 на графике, см. с. 331). Если растущему тренду не удалось закрепиться выше предыдущего максимума, но при этом и не произошло закрытия ниже предыдущего минимума, можно говорить о том, что рынок входит в боковое движение.

Локальные минимумы и максимумы падающего тренда образуют нисходящую динамику. Неспособность рынка закрыться ниже предыдущего минимума, а затем удавшаяся попытка преодолеть предыдущий максимум говорят о развороте нисходящей тенденции. По аналогии с восходящей тенденцией, если рынок закрывается выше предыдущего минимума, но не может преодолеть предыдущий максимум – рынок входит в торговый диапазон, и нисходящий тренд сменяется флэтом.