Финтех

Порталы регулируемого краудфандинга связывают эмитентов и инвесторов. Звучит просто, но, для того чтобы осуществлять деятельность портала регулируемого краудфандинга в большинстве стран мира, вам необходимо быть зарегистрированным брокером/дилером. Причина такого требования – необходимая проверка эмитентов для защиты торговой площадки и инвесторов. Портал несет нормативно-правовую ответственность за осуществление комплексной проверки каждого эмитента на соответствие всем нормативным требованиям в юрисдикции, в которой работает регулируемый портал. Портал может также посчитать необходимой комплексную проверку и запросить дополнительную информацию для дальнейшего усовершенствования процесса отбора. К порталам также предъявляются требования (в зависимости от добровольного исключения, которое используется при размещении ценных бумаг) по проведению аккредитации инвесторов, мер, направленных на борьбу с отмыванием денежных средств, и, в некоторых случаях, проверок на соответствие, чтобы убедиться в том, что инвестиция будет прибыльной для инвестора. Порталы должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам, и необходимо, чтобы ценные бумаги в процессе подтверждения соответствия отвечали требованиям нормативных актов. Существуют порталы, которые предоставляют возможность инвестировать аккредитованным и неаккредитованным инвесторам. Порталы могут выбирать, в каком секторе или секторах они хотели бы работать. За очень короткий период времени рынок показал, что инвесторов привлекают регулируемые порталы, которые работают в определенной вертикали. Сегодня вы можете встретить регулируемые порталы в областях: горной добычи, добычи нефти и газа, недвижимости, технологий, разведения конопли, ресторанного бизнеса, франшиз, науки о живой природе, в том числе и разработки мобильных приложений.

Наиболее успешные краудфандинговые порталы по всему миру имеют схожие характеристики: их деятельность прозрачна и они привлекают частных лиц к вложению средств в этот зарождающийся сектор. Мировой рынок обязан появлением регулируемого краудфандинга порталу ASSOB – первому в мире порталу регулируемого краудфандинга, который работает уже на протяжении 12 лет без единого скандала и который помог австралийским компаниям привлечь более $150 млн. История успеха ASSOB стала примером того, как действует регулируемый краудфандинг и какие преимущества он может предоставить инвесторам, эмитентам и стране.

Удивительно в регулируемом краудфандинге то, что самый высокий уровень инвестиций имеет сектор недвижимости, который занял центральное положение, взяв штурмом отрасль регулируемого краудфандинга во главе с такими мировыми лидерами, как Prodigy Networks, RealtyMogul и FundRise. И это только начало, поскольку другие сектора экономики, такие как горная добыча, добыча нефти и газа, биотехнологии, наука о живой природе и технологии, только начинают свое развитие. Мы наблюдаем, как порталы регулируемого краудфандинга во всем мире укрепляют доверие к онлайн-инвесторам. Ключом к этому является акцент на прозрачности, в соответствии с которой работает экосистема. Без этой прозрачности регулируемый краудфандинг не удалось бы реализовать.

Эмитенты обменивают акции или долговые обязательства, которые по действующему законодательству приравнены к ценным бумагам, на деньги инвесторов. Для эмитентов регулируемый краудфандинг – это Святой Грааль в сфере привлечения капитала, потому что он позволяет эмитентам напрямую контактировать со своими инвесторами. Краудфандинг предоставляет возможность достойной презентации новым аудиториям, что способствует будущему финансированию. Частные компании в Соединенных Штатах, Израиле и Великобритании использовали эту модель регулируемого краудфандинга с большим успехом. Однако одна из самых больших обязанностей, которую несут эмитенты в отношении экосистемы регулируемого краудфандинга, – соблюдение прозрачности. Они должны быть готовы предоставлять информацию на каждой стадии: до операции, во время операции и после операции, чтобы инвесторы, надзорные органы и операторы портала были удовлетворены.

Сторонние провайдеры также очень важны в экосистеме. Смотрите на них как на шасси в машине. Вы можете иметь отличный двигатель, топливо и шины, но без шасси вы никуда не поедете. Да, они настолько важны – как ваша первая аудитория, с которой вы начинали.

В области регулируемого краудфандинга вам понадобятся адвокаты и бухгалтеры, как и в большинстве областей финансирования, чтобы доказывать соответствие требованиям нормативных актов. От вас могут потребовать наличие проверенных финансовых отчетов и, скорее всего, каких-либо документов о предложении ценных бумаг. Это нужно, чтобы убедиться в том, что вы предлагаете на рынке продукт, отвечающий условиям нормативных актов, а также для управления вашими текущими обязательствами.