Forex: От простого к сложному

Взаимодействие цены с уровнем. В вершине 2 на рис. 15 цена опять вернулась к уровню, который мы определили по вершине 1, и отскочила от него. Здесь принципиальный момент – история повторилась. Иными словами, раз уже от этого уровня цена отскакивала, то в отсутствие каких-либо новых возмущений на рынке она опять отскочит. Это объясняют памятью рынка, памятью быков и медведей и т. д. и т. п., но это достаточно умозрительные теории. В реальности раз история повторилась, то и действовать надо в соответствии с имеющимся опытом. Это знают все, поэтому при подходе к уровню сопротивления все начинают продавать при отсутствии других факторов, а при подходе к уровню поддержки все начинают покупать. Мы имеем пример самовыполняющихся предсказаний. Ввиду того что все знают принцип поведения цены около уровня все поступают в соответствии с этим принципом, в силу чего цена себя ведет в соответствии с этим самым принципом. Еще раз подчеркнем: при условии отсутствия других факторов. Этот эффект называется самовыполняющимися предсказаниями. Иными словами, есть принципы поведения, которым следуют массы торгующих, что в итоге дает соответствующее поведение цены. Мнение масс определяет цену. Если массами овладеет идея, что цена на данный актив скоро упадет, то она действительно скоро упадет. Народ мудр – надо делать то, что делает народ.

Другой важный момент – это минимумы цены 10 и 11. При движении цены от минимума 8 к максимуму 9 был пробит уровень сопротивления, проведенный через вершины 5 и 7. В минимуме 10 цена опять вернулась к этому уровню, только сверху и отскочила от него, повторив это в минимуме 11. Это означает, что после пробития уровень не исчез, рынок помнит о нем, только он поменял свою функцию. Из уровня сопротивления превратился в уровень поддержки – свойство всех уровней. Есть также много объяснений этого эффекта, но все они также носят околонаучный характер. Просто это еще одно проявление самовыполняющихся предсказаний. Сразу заметим, что на дневных графиках цена может вернуться к уровню через несколько месяцев или даже лет, и он проявит себя, несмотря на то что прошло так много времени.

Проследим дальнейшую эволюцию цены на рис. 15. Не утомляя читателя описанием того, что можно увидеть на рисунке, скажем, что в ситуации, изображенной на рис. 15 торгующий имел бы 6 прибыльных сделок и 3 убыточных. Иными словами, простейший подход при своем последовательном проведении дает очень приличные результаты. Таким образом, цена чаще отскакивает от уровня, чем пробивает его.

Критерии пробоя. Пробитие уровня – всегда неприятный момент для торгующего. То, что уровень пробит, надо понять как можно раньше, иначе неизбежны большие потери. Простейший, но довольно эффективный критерий пробития уровня – это наличие двух цен закрытия за уровнем.

^{Рис. 16. Уровень сопротивления}

Иногда пользуются величиной выхода цены за уровень на определенное значение, но этот подход более применим к рынку ценных бумаг и является примером ценового фильтра. Также применяются временные фильтры, которых мы коснемся в п. 2.2.2.2

В любой момент времени нельзя точно сказать, будет пробит уровень или нет. Критерии стабильности уровня очень туманны и носят качественный характер. Почему-то бытует мнение, что чем большее количество раз цена касалась уровня, тем он более прочный, но согласно проведенным исследованиям, чем чаще касалась цена уровня, тем больше вероятность, что при очередном касании цены он будет пробит. На часовых графиках пробой уровня происходит чаще через 3–5 касаний. Действительно, исходя из того, что движение цен на финансовых рынках носит колебательный характер, трудно представить, что цена будет двигаться вдоль уровня, многократно его касаясь. Это будет означать, что рынок в каком-то квазистабильном состоянии пребывает очень длительное время, чего быть не может, так как движения на рынке носят колебательный характер, что называется, по определению.

В пользу того, что уровень может оказаться прочным, говорит совпадение двух или нескольких уровней в одном месте, но об этом мы будем говорить в разделе, посвященном уровням Фибоначчи.