Forex: От простого к сложному

Мы разобрали пример смены тренда, где ситуация развивалась постепенно и можно было изучить все стадии этого процесса. В действительности тренд может ломаться практически мгновенно. Примером этого служит смена малого тренда А1–Е на рис. 22. Цена дала пик Е и после этого без откатов и коррекций пошла вниз. Здесь мы видим классический пример разворота тренда. Пробой линии поддержки тренда, затем возврат к ней цены с обратной стороны в точке Е и невозможность нового пробития является, на наш взгляд, сильнейшим сигналом смены направления движения цены.

Согласно принципу торговли на отскок от уровня или линии в точке Е сформировался прекрасный сигнал на продажу.

^{Рис. 23. График курса доллар / швейцарский франк. Период – один день. Январь-июнь 2001 г. Линии А-Б и Б-В оказались не информативными. Пришлось проводить линию А-Г по областям максимальной плотности}

Подведем итоги

1. Линии тренда проводятся через точки – экстремумы (ТД-точки) слева направо. График цены не должен пересекать линию.

2. Если линия пробивается и образуется новая экстремальная точка, то необходимо провести новую линию через новую экстремальную точку. Это не означает, что старая линия потеряла свое значение. При подходе цены к ней старую линию надо рассматривать как действующую.

3. Через любые две точки можно провести прямую, поэтому лучше работать с линиями, которых цена касалась хотя бы три раза. Но чем чаще цена касается линии, тем больше вероятность, что линия будет пробита.

4. Если проведенные по экстремумам линии не дают информации, то можно провести линию через области с максимальной плотностью бар. Такие ситуации встречаются довольно часто. При этом необязательно, чтобы все точки точно ложились на линию. В силу статистической природы от рынка нельзя ждать абсолютной точности. У некоторых авторов встречаются длинные рассуждения о том, как проводить линии: по экстремумам, по областям максимальной плотности – несущественно, и так и так правильно. Просто это разные линии.

5. Торговать необходимо исходя из предположения, что цена отскочит от линии, а не наоборот.

6. Пробой линии тренда, возврат цены к ней с обратной стороны и последующий отскок – самый сильный сигнал, подтверждающий смену тренда.

Применительно к последнему пункту мы уже замечали, что смена тренда может произойти без возврата цены к уже пробитой линии тренда, т. е. процесс происходит быстро и резко. Но в этом случае его сложнее идентифицировать. Ситуация, описанная в пункте 6, наиболее наглядна и дает большие возможности для принятия торговых решений. Вообще, чем легче идентифицируется торговая ситуация, тем более она важна для торгующего. Сильные движения цены, которые потенциально могут принести большие доходы, но которые трудно предсказать, менее интересны, так как сопряжены с большим риском.

Все линии рано или поздно пробиваются. Предсказать этот момент очень сложно. Как и в случае с горизонтальными уровнями, чем чаще касается цена линии, тем больше вероятность, что в следующее касание линия будет пробита, хотя сложно сказать, случится это на третий раз или на десятый (в случае сильного устойчивого тренда). Качественно можно определить силу уровня. Области, где пересекаются линии тренда и горизонтальные уровни, являются областями, более устойчивыми к пробою, чем одиночные линии и уровни.

На рис. 24 мы видим горизонтальные уровни А (поддержки) и Б (сопротивления) и две линии поддержки тренда 1 и 2. Цена касалась линий поддержки тренда в областях 3 и 4, где линии пересекались с уровнями А и Б, и оба раза отскакивала. Области 3 и 4 более устойчивы к пробою, чем одиночные уровни и линии. Иными словами, на валютном рынке действуют те же законы, что и в материальном мире. Суперпозиция двух линий сопротивления или поддержки увеличивает прочность получившейся в итоге области. Другое дело, что нельзя количественно сказать, насколько такая область более устойчива к пробою, чем простой уровень, так как рано или поздно она тоже будет пробита.

^{Рис. 24. График курса доллар /швейцарский франк. Период – один день. Январь-сентябрь 2003 г. Области 3 и 4 являются более устойчивыми к пробою ценой, чем одиночные уровни}

Следует обратить внимание, что общий тренд вверх формируется из набора мелких трендов (принцип матрешки). В частности, тренды, сформировавшие линии 1 и 2, разные, хотя оба направлены вверх. Тренд, имеющий линию поддержки 2, более крутой, что также дает определенную информацию для трейдера. Мы коснемся этого в следующей части. Еще раз обратим внимание, что пробой линии 2 не означает окончания тренда вверх, это можно утверждать только после пробоя линии 1.