Fortunes

Steinhoff добавила в сообщении Sens, что не было получено никакой дополнительной информации, которая бы изменила прежние взгляды группы на расследование. Компания рассчитывает опубликовать аудированную консолидированную отчетность за 2017 год до 31 января 2018 года.

Во вторник утром Визе позвонил Юсте, чтобы тот приехал и помог разобраться с беспорядком, но тот не приехал. В среду 6 декабря Steinhoff пришлось выпустить еще одно заявление Sens. Сегодня появилась новая информация о нарушениях в бухгалтерском учете, требующих дальнейшего расследования", - объявил наблюдательный совет.

Совет директоров объявил, что совместно с аудиторами группы он обратился к другой аудиторской компании, PwC, с просьбой провести независимое расследование. Йоосте подал заявление об отставке с немедленным вступлением в силу, и совет директоров принял его отставку. Визе был назначен временным исполнительным председателем Steinhoff.

В то время как волны от этого заявления прокатились по всему деловому сообществу, рынок был поражен еще более тревожными новостями, когда 6 декабря был опубликован отчет об исследовании относительно неизвестной американской группы инвесторов Viceroy Research. В отчете были обнаружены различные нарушения в финансовой отчетности Steinhoff.

Среди прочего, Viceroy утверждала, что для ведения бизнеса со Steinhoff использовались три компании, которые не числились на балансе группы. Эти компании - Campion, Southern View и Genesis - в свою очередь контролировались действующими и бывшими руководителями Steinhoff, включая бывшего финансового директора группы. Согласно отчету, большая часть инвестиций и займов Steinhoff "использовалась для финансирования компаний, которые поглощали дочерние предприятия Steinhoff, терпевшие убытки". Таким образом, эти компании использовались для сокрытия убытков и раздувания прибыли.

Фрейзер Перринг и двое его коллег из Viceroy называли себя "защитниками акционеров", но на самом деле они были "короткими продавцами", которые покупали акции в расчете на то, что их цена упадет. При этом Viceroy признала, что их целью было исследование компаний, в которых были обнаружены "признаки нарушений в бухгалтерском учете и возможного мошенничества".

Изначально Viceroy рассматривал американскую компанию Mattress Firm в качестве акции для коротких позиций и поэтому был шокирован, увидев цену предложения Steinhoff. Либо рынок недооценил ее на 100 %, либо Steinhoff переплатил на 100 %. А если это слишком хорошо, чтобы быть правдой, значит, что-то не так", - заявили они.

Steinhoff вообще не попадал в поле их зрения, пока Steinhoff не решил приобрести Mattress Firm по цене 64 доллара за акцию - более чем вдвое выше цены закрытия в день объявления о сделке. Они начали присматриваться к Steinhoff примерно с середины 2017 года, сказал Висерой в интервью Business Day. Это было похоже на "Войну и мир". Это было похоже на большой роман, было много имен, были сделки с заинтересованными сторонами... Было много признаков того, что что-то не так".

Компания Viceroy опубликовала свой отчет в социальных сетях через несколько часов после отставки Йооста. Впоследствии цена акций еще больше упала. Она упала с 55,81 рандов в пятницу 1 декабря до 6,00 рандов к пятнице 8 декабря.

"Пятно на репутации африканерских бизнесменов".

В Южной Африке комментаторы с гневом отреагировали на разоблачения Steinhoff. Экономист Ирадж Абедиан заявил, что в корпоративном управлении серьезно не хватает морали и этики. Среди язвительной критики, вызвавшей наибольшее обсуждение, была критика, высказанная Магдой Вержицкой, генеральным директором Sygnia Asset Managers, которая в 2017 году выступила в качестве борца за справедливость. На следующее утро после отставки Юста она в эфире программы CapeTalk "Завтрак" указала на то, что Пенсионный фонд государственных служащих (ПФГ) потерял 14 миллиардов рандов.

7 декабря она написала в статье на сайте Fin24, что серьезный вопрос заключается в том, как управляющие активами, которые гордятся тщательными исследованиями и интервью с руководством, упустили "то, что было очевидно с самого начала: что это было настолько близко к корпоративной схеме Понци, насколько это вообще возможно". Когда она анализировала финансовые показатели Steinhoff, писала она, ей потребовалось всего полчаса, чтобы понять, что структура компании "запутана", финансовые статьи не имеют смысла, что в серии приобретений нет никакой логики, а уровень долга вышел из-под контроля.

Я твердо убеждена, что слепая вера в "прикосновение Мидаса" Кристо Визе заставила многих забыть об очевидном", - добавила она. Обидевшись на управляющих активами - отрасль, в которой она сама работает, - она заявила, что не верит в то, "что активное управление активами приносит прибыль, соизмеримую с той, что взимается с инвесторов". Она разделяет это "основное убеждение" с Уорреном Баффетом.