Готов к переменам. Как жить и преуспевать в постоянно меняющемся мире

Последний шаг – это само Действие. Мы идем в банк и открываем вклад, или мы покупаем/продаем те или иные акции.

Далее, цикл продолжается. Мы анализируем последствия наших действий и как продолжает меняться ситуация, и на основе этого принимаем следующие решения и действия. Таким образом, наблюдая, анализируя, решая и действуя, мы берем под определенный контроль происходящую ситуацию, становимся проактивными и принимаем решения, которые, как нам кажется, помогут нам справиться с кризисной ситуацией.

В результате такой проактивной позиции, у нас снизится стресс и тревога. Потому что это абсолютно разные ситуации. Когда вы ничего не делаете и просто зависите от того, что произойдет, это ведет к постоянной фрустрации, ибо вы не знаете, что может случиться. И вторая ситуация – когда вы понимаете, что вы сделали максимум возможного, проанализировали ситуацию, приняли обдуманные решения и выполнили действия. Это повышает вашу уверенность в себе, осознание того, что вы решительный человек и действуете, чтобы противостоять кризисам и сложным ситуациям.

Макропруденциальное и антициклическое регулирование

В предыдущей главе мы говорили о том, что делать компаниям, если кризис уже наступил и они не успели подготовиться к нему. В этой главе мы поговорим о том, как быть готовыми к кризисам заблаговременно. И в этом нам поможет такое понятие как «макропруденциальное и антициклическое регулирование».

Пожалуй, одним из главных плюсов мирового финансового кризиса 2007–2008 годов для глобальной экономики стало то, что страны осознали необходимость макропруденциального регулирования их экономик. Что же это означает?

Для начала, давайте посмотрим как развивалась экономика США в начале 2000-х годов до начала этого кризиса. Почему именно США? Потому что на тот момент (и все еще сейчас) она являлась крупнейшей экономикой планеты. ВВП США в 2008 году составлял 14,8 трлн долларов, или 23 % от глобального ВВП планеты. И именно после крахов американских банков и финансовых учреждений, посыпалась и вся финансовая система всего остального мира.

Итак, почему же возник финансовый кризис в 2008 году? После очередного кризиса «дот-комов» в 2001 году, американская экономика развивалась достаточно активно: от 2–4 % ежегодно, что неплохо для такой крупной экономики. Одновременно с ростом реального сектора, еще быстрее развивался финансовый сектор благодаря новым и сложным финансовым инструментам – деривативам, которые зачастую были ничем не обеспечены, но предлагали высокую доходность. Кстати, чтобы максимально понять как мыслили финансовые корпорации и инвестдома, как обрушился финансовый сектор США в 2008 году, рекомендую также посмотреть фильм «Игра на понижение».

Итак, как же мыслили финансовые институты в то время? Они считали, что пока экономика растет стремительно, надо пользоваться этим моментом, чтобы продолжать получать высокую доходность: инвестировать еще больше в различные рискованные финансовые инструменты и продолжать выдавать больше плохообеспеченных кредитов. Однако, такое мышление сыграло с этими учреждениями злую шутку.

Когда стало ясно, что эти деривативы ничем не обеспечены, и банки стали требовать возврата кредитов, начали происходить банкротства частных лиц, дефолты компаний и банков, и вся финансовая система начала рушиться, потому что люди и компании начали забирать свои вклады обратно, но отдавать было уже нечего.

Так вот, после этого кризиса центральными банками большинства стран было введено макропруденциальное регулирование финансовой отрасли. Если говорить кратко, то содержание этой политики заключалось в следующем. Помните, если раньше, логика финансовых учреждений была следующая:

«Пока экономика растет и на рынке можно получить высокую доходность, необходимо тратить и вкладываться в рисковые активы еще больше, чтобы воспользоваться этой возможностью», то после экономического кризиса 2008 года, логика была изменена на следующую:

«Когда в экономике все хорошо, и вы получаете большие прибыли, начинайте откладывать в резервы еще больше, чтобы когда наступит кризис, вы могли воспользоваться этими резервами и сгладить серьезные негативные последствия для себя».

Эта логика была закреплена в различных законодательных актах (Базельских документах и пр.) не только на уровне отдельных компаний и отраслей, но и на уровне правительств многих стран. В нашей стране также был сформирован Стабилизационный фонд, который откладывал дополнительную прибыль, получаемой при высоких ценах на нефть, и им неоднократно пользовались при очередных кризисах после 2008 года.