Идеальная ставка

Трейдеры называют эту проблему проскальзыванием, или «слиппеджем». Изначально хорошая цена может при определенных трансакциях «соскользнуть» и стать менее привлекательной. Как этого избежать? Можно, конечно, отыскать букмекера, который примет вашу огромную ставку целиком, но в лучшем случае вы найдете его нескоро, а в худшем – вообще не найдете. В качестве альтернативы вы можете поставить 100 тысяч и ждать, что коэффициент опять поднимется и вы разместите следующую порцию денег. Однако эта стратегия ненадежна.

Гораздо разумнее скопировать тактику, используемую на биржах ставок. Своим стремительным успехом Betfair обязана в том числе методу обращения со ставками. Вместо того чтобы искать игрока, который согласился бы принять ставку на необходимую другому игроку сумму, Betfair дробит эту ставку на несколько меньших. Найти нескольких пользователей, готовых принять небольшие ставки, намного легче, чем того, кто согласится принять одну огромную.

Похожим способом можно потихоньку провернуть сделку на рынке с ограниченным слиппеджем. Вместо того чтобы пытаться осуществить ее «одним махом», алгоритмы могут раздробить сделку на несколько легко выполнимых «дочерних» заказов. Чтобы работать эффективно, алгоритм должен «чувствовать» рынок: распознавать участников, которые могут принять часть торгов, знать, на какую цену они согласны, и аккуратно распределять трансакции во времени, чтобы избежать резких движений рынка до завершения сделки. Эта череда операций известна как «айсберг-ордер»: конкуренты видят небольшие «кусочки» трейдинговой деятельности, но не могут догадаться о реальных объемах трансакции. Трейдеры, естественно, не хотят, чтобы конкуренты смещали цену, узнав, что грядет большая сделка, – да и вообще им невыгодно раскрывать свою стратегию.

Поскольку информация об айсберг-ордерах очень ценна для финансистов, некоторые трейдеры используют специальные программы, которые выполняют поиск таких сделок. Один из примеров – алгоритм-шпион, помогающий небольшим трейдерам выявлять крупные ордера. Такая программа анализирует каждую сделку и то, как быстро рынок ее проглатывает: если где-то запахнет крупным ордером, трейдеры начнут действовать активнее. Это то же самое, что бросать монетки в колодец и по звуку всплеска пытаться определить его глубину.

Но хотя боты и позволяют игрокам и банкам быстро совершать большое количество сделок, они не всегда действуют в интересах своих владельцев. Оставшись без присмотра, искусственный интеллект может повести себя неожиданно, а порой и создать массу проблем.

В 2011 году Рождественские скачки в Леопардстауне, городке неподалеку от Дублина, шли своим чередом. В два часа пополудни лошадь по кличке Волёр Ла Ведетт лидировала на своей дистанции, и, пока ее копыта бодро стучали по холодному декабрьскому грунту, ни одному человеку в здравом уме и в голову не приходило ставить против нее.

Но такая ставка была сделана. Волёр Ла Ведетт приближалась к финишу, а Betfair показывала чрезвычайно привлекательные коэффициенты для без пяти минут победителя, когда некто неизвестный принял ставку с коэффициентом 28, что означало: на каждый поставленный фунт беттор в случае победы фаворита собирался отдать 28 фунтов. И этим его причуда не исчерпывалась! Сей феноменальный пессимист готов был принять ставки на 21 миллион фунтов в случае, если Волёр Ла Ведетт придет первой, иначе говоря, после ее победы он обязан был выплатить другим игрокам почти 600 миллионов фунтов.

Вскоре после окончания скачек один из пользователей Betfair пошутил на форуме биржи, что это был не иначе как подарок бетторам от Санта-Клауса. Многие пытались найти объяснение такой промашке. Может, у игрока просто, как говорится, руки росли не из того места, и он по ошибке нажал не на ту кнопку на клавиатуре?

Но вскоре тайна была раскрыта. Один из игроков на бирже заметил нечто странное в предложении принять ставки на 21 миллион фунтов. Если точнее, предлагаемая сумма была чуть ниже 21,5 миллиона фунтов. Пользователь объяснил, что компьютерные программы часто хранят информацию в ячейке памяти, содержащей 32 юнита, именуемых битами. Если нечистый на руку игрок разработал 32-битную программу для автоматического размещения ставок, то максимальной суммой, которую бот мог выставить на бирже, было 2 147 483 648 пенсов. То есть, если бы бот принялся удваивать ставку – как это делали в Париже XVIII века сбитые с толку игроки в рулетку, – наибольшей суммой, которую могла выдать программа, было 21,5 миллиона фунтов.

Поиски виноватых вылились в настоящее детективное расследование, и два дня спустя Betfair подтвердила: ошибка произошла из-за дефектного бота. На сайте появилась информация: «Из-за технического сбоя в ядре базы данных одна из ставок была рассчитана неверно». На счете у владельца бота, как оказалось, лежало меньше тысячи фунтов, так что администрация Betfair не только устранила сбой, но и отменила злополучные ставки.