Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций

Два важных момента оправдывают единоличное принятие решения: в случае успешной сделки этот успех будет частью вашего «советчика» и вы можете испытывать дискомфорт; в случае отрицательного результата отвечать за собственные ошибки приходится самому. Народная мудрость гласит: «У победы много отцов, а поражение – сирота».

Лучший инвестор за всю историю существования финансовых рынков Уорен Баффет говорил: «Когда я хочу принять коллективное решение, я смотрюсь в зеркало».

7. Относительно специалистов, работающих на финансовых рынках, можно отметить, что они так же часто игнорируют понятие «риск/прибыль». Это хорошо заметно по действиям инвесторов на российском фондовом рынке.

Не всегда сделки с соотношением риск/прибыль, равным 1/1, необоснованные. Очень многое зависит от стратегии торговли. Например, автор иногда открывает позиции с соотношением риск/прибыль, равным 1/1, так как существуют рынки, на которых относительно просто прогнозировать последующее движение цены, например рубль/доллар США.

Все зависит от соотношения между удачными сделками и убыточными. Вероятность угадывания выше 75 % от общего числа открываемых позиций позволяет данное соотношение считать приемлемым при одинаковой величине возможного убытка по одной сделке.

Положительный результат в 60 % от общих открытых позиций ставит под сомнение целесообразность соотношения риск/прибыль 1/1. В данном случае оно должно быть не менее 1/1,5.

Заключение

На основе выполненной работы и полученных результатов исследования (по главам) сделаны следующие выводы и даны рекомендации.

Выводы и рекомендации, полученные по результатам исследования, представленным в главе 1:

1.1. Определенно, что целесообразнее всего в качестве рискового инструмента сбережений населения использовать котирующиеся инвестиционные активы.

1.2. С учетом особенностей данной категории инвесторов (как наименее грамотных и менее защищенных с юридической точки зрения) рекомендуется использовать инвестиционные активы страны проживания инвестора, в частности Российской Федерации.

1.3. Наиболее подходящей площадкой, которая максимально способствует трансформации сбережений населений в акции отечественных компаний, является группа ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

1.4. В качестве основного инвестиционного актива инвестирования рекомендуется использовать корпоративные акции российских компаний как наиболее подходящие для сбережений населения.

1.5. Рекомендуемая максимальная доля вложения сбережений населения в данный вид финансовых инструментов не должна превышать 50 % от общей суммы указанной категории средств.

1.6. С точки зрения динамики развития рынка корпоративных акций Российская Федерация находится на позитивном пути развития, достигнув максимально возможного уровня, с точки зрения предоставления полного спектра услуг, позволяющих трансформировать не только сбережения в инвестиции, но и решать более широкие задачи. Вместе с тем существует огромный пласт не решенных вопросов в большей степени юридического плана, в частности защита не только инвесторов, но и собственников бизнеса.

1.7. Подробно изучена история развития финансово-экономических кризисов в современной России, которые имеют явно выраженный цикличный характер. Основным моментом возникновения угрозы финансовой и экономической нестабильности в отечественной экономике является угроза девальвации национальной валюты, вызванная в большей степени несбалансированностью валютных потоков, генерируемых экспортом сырья и импортом готовой продукции, неуправляемым движением иностранных портфельных инвестиций, отсутствием возможностей предприятий по импортозамещению, и др.

По результатам, полученным в главе 2, сделаны следующие выводы и даны рекомендации:

2.1. Доказано, что существенными негативными факторами влияния на макроэкономическую ситуацию в отечественной экономике являются: огромный накопленный внешний долг; массированная утечка капитала; несбалансированная структура платежного баланса РФ и др.

2.2. К негативным факторам, не позволяющим в полной мере использовать весь возможный инструментарий денежно-кредитной политики России, можно отнести также системную ошибку в проведении неэффективной монетарной политики, особенно в период финансово-экономических кризисов, связанную с применением в нашей стране искусственно завышенного курса рубля к основным мировым валютам.

2.3. Сделаны предположения об искусственном ценообразовании на сырьевом рынке, в частности нефтяном. По мнению автора, основной целью манипулирования стоимостью барреля нефти является не извлечение экономической выгоды группой определенных участников современного нефтяного рынка, а решение стратегических задач в рамках мировой экономики (увеличения занятости, роста торговли, укрупнения специализации стран по выпуску продукции и др.).