Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций

К рациональным «надеющимся» можно отнести инвесторов торгующих с определенным лимитом по возможным убыткам. К нерациональным «надеющимся» инвесторам – всех остальных. У первой категории надежда на положительный результат заканчивается при получении незначительного и заранее известного убытка, а у второй категории надежда на положительный исход заканчивается при 70 % проигрыша от торгового счета, в случае если рынок не угадал, в какую сторону открыл позицию трейдер.

Бывают случаи, когда упрямые инвесторы держат позицию до полного проигрыша, но финансовый актив все-таки разворачивается в их сторону, и они даже получают прибыль. Но, как показывает практика, на рынке один раз в два-три года бывает настолько сильное движение цены инструмента торговли, что при открытии позиции в 5 % от всего счета возможен убыток до 70 % от счета (в случае использования заемных средств).

Часто инвесторы анализирует рынки, считают определенные уровни, ждут подходящего момента для покупки актива и в таком режиме могут находиться довольно продолжительное время. Чем дольше данный промежуток времени, тем вероятнее вхождение в рынок не в самый благоприятный момент, так как у инвестора не хватает терпения.

Мы рекомендуем не спешить, дождаться подходящего момента. Это позволит участнику инвестиционной деятельности сохранить еще один лимит по возможным убыткам, а также избавиться от азарта – «болезни» значительной части инвесторов. Имеется в виду постоянное присутствие на рынке с открытой позицией.

Азартные инвесторы редко достигают успеха в торговле на финансовых рынках в долгосрочном плане, так как у них быстро истощается нервная система. Принятие решения об открытии позиции – сложное психологическое решение. Чем больше сумма инвестиций, тем существеннее психологическая нагрузка. Все это, вместе взятое, не позволяет специалисту долго работать на финансовых рынках и получить необходимый опыт инвестиционной деятельности.

Очень важно правильно относиться к сделкам, приносящим прибыль. Особенно это касается начинающих инвесторов. Когда специалист закрыл позицию (особенно первую) с положительным результатом, он считает, что ему повезло. Получив прибыль по второй, третьей сделки, инвестор утрачивает способность реально оценивать ситуацию на финансовом рынке, начинает считать себя одним из умнейших его участников. Имея такое необъективное мнение о своих способностях, инвестор, как правило, начинает нарушать финансовую дисциплину, халатнее относиться к анализу рынков, чаще выходить на рынок, имея дополнительные лимиты. Вследствие этого очень скоро начинает нести убытки. Но, ориентируясь на недавнюю серию удачных сделок, инвестор надеется повторить свой прошлый результат.

Необходимо помнить: у любого специалиста возможны редкие периоды на рынке, когда он довольно точно угадывает направление движения цены инструмента торговли, особенно если первая сделка была открыта в начале сильного движения рынка в целом. Бывают и периоды не очень удачные, которые лучше всего «пересидеть».

Рекомендуется к любому выигрышу относиться только как к простому везению. Это позволит специалисту «трезво» смотреть на рынок и профессионально его анализировать.

Существует несколько вариантов поведения инвесторов после получения убытка по торговой операции:

– инвестор старается быстро отыграть ранее полученный убыток, но, как правило, делает очередные ошибки вследствие менее внимательного и ускоренного анализа ситуации на рынке и поспешного принятия решения об открытии новой позиции;

– инвестор не решается выйти на рынок, боясь получить очередной убыток, начинает сомневаться при принятии решения, отказывается от ситуаций на рынке, при которых раньше открывал позиции, и т. д;

– инвестор не обращает внимания на полученный убыток, анализирует причину его получения и спокойно работает дальше.

За основу должен быть взят третий вариант, так как убытки – неотъемлемая часть работы в данном виде бизнеса. Если специалист финансово дисциплинирован, то возможные убытки за отчетный период уже предусмотрены, и они не могут повлиять на общий результат прибыли по основному капиталу в среднесрочном плане.

6. Многие инвесторы перед принятием окончательного решения об открытии (или закрытии) позиции, начинают спрашивать мнение своих коллег относительно возможного движения рынка в ту или иную сторону. В случае несовпадения мнений они начинают сомневаться и могут отказаться от сделки, которую планировали заключить десять минут назад.

Мы считаем, что специалистам, осуществляющим торговые операции на фондовом рынке, не стоит обсуждать свои действия с другими участниками рынка. Целесообразнее обсудить с товарищем череду отрицательных сделок. Иногда взгляд со стороны помогает понять, где допущена ошибка, хотя не все отрицательные сделки являются ошибкой, которую стоит тщательно анализировать и обсуждать с коллегами.