Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций

Сокращение объема торговых операций рекомендуем осуществлять не менее чем через каждые три года либо после получения сверхдохода. Естественно, мы не претендуем в данной части на уникальность и осознаем упущенные возможности специалиста, который может добиться ошеломляющих результатов, в случае если не будет сокращать позиции, а результативность останется прежней (процентная). Возможно, мы излишне консервативны, но убеждены, что нельзя рисковать необходимым ради получения излишнего, поскольку это неразумно и нерационально. Вероятно, такая точка зрения сформировалась под влиянием книг о людях, которые действительно были талантливыми в данной области, но часто оставались к пенсионному возрасту ни с чем.

Множество примеров из личного опыта также позволяют говорить о целесообразности именно вышеуказанной стратегии. Немаловажный фактор в данном подходе заключается в том, что с потерей финансовых средств некоторые инвесторы теряют часть своей «личности». Убеждены, что лучший специалист, даже если он будет «выводить» из рынка 50 % капитала, сможет добиться многого (с точки зрения финансового результата). В зависимости от рыночной тенденции, можно предположить, что лучший из инвесторов тот, кто с суммы первоначального капитала в размере от 10000 долл, сможет через несколько лет получать чистую прибыль не менее 100 000 долл, в год.

Если речь идет о частных инвесторах, то можно рекомендовать следующий алгоритм действия.

На первом этапе определить максимальный годовой расход. Сразу отметим, что это достаточно сложная процедура. Со многими допущениями сумма денежных средств может составлять от 600 000 до 200000 долл, в год. На втором этапе следует добавить не менее 50000 долл, на «новое» вхождение в бизнес. Имеются в виду различные обстоятельства (форс-мажор, глупость, неблагоприятное стечение обстоятельств и т. д.), которые могут привести к нулевому балансу по торговому счету.

Исходя из 6 %-ной безрисковой ставки дохода можно определить сумму средств, необходимую для поддержания жизненного уровня и возможности заниматься данным видом бизнеса. При годовом расходе в размере 200000 долл, общая сумма денежных средств, размещенная на безрисковом счете, составляет не менее 3 млн долл. Именно до достижения данного показателя периодическое сокращение торговых позиций считаем целесообразным.

3.4. Ключевые элементы новой системы торговли при принятии решения об открытии и закрытии торговой позиции

В данном параграфе предложена методика принятия решений об открытии и закрытии торговых позиций на различных сегментах финансового рынка. Предлагаемая «система торговли» разработана на основе обобщения многолетнего опыта работы с различными финансовыми инструментами.

Изложенная методика не претендует на универсальность и не считается единственно возможной для принятия окончательного решения относительно покупки или продажи какого-либо инструмента торговли. Эта система позволяет получать прибыль по сделкам гораздо чаще, нежели убытки.

Для той категории инвесторов, которые опасаются «дикого» российского рынка корпоративных акций, предложенная методика (при ее соблюдении) поможет заработать определенные денежные средства, которые можно смело проигрывать на «спокойных» западных финансовых рынках.

Рассмотрим некоторые важные положения, составляющую основу методики системы торговли.

1. В системе исключены общепринятые понятия, такие как «дорогая» и «дешевая» цена на «инструменты торговли» (акция, золото, нефть, ставка процента, валюта, курс акций и т. д.). Такую субъективную оценку «инструмента торговли» могут использовать для принятия решения только долгосрочные инвесторы.

Когда говорят, что какой-либо «инструмент» дорогой или дешевый, в расчет берется предыдущая история этого «инструмента». По нашему мнению, это изначально ошибочно, так как трейдер пытается перенести прошлое в настоящее. Ответ на вопрос, дорогой или дешевый «инструмент торговли», можно получить лишь через некоторое время. Если произошло повышение, то инструмент торговли был дешевый, а если цена снизилась, то все же было дорого. Так как система торговли рассчитана на проведение спекуляций, то основная задача трейдера – угадать направление последующего движения цены на инструмент торговли, а будет он при этом дороже или дешевле – не имеет принципиального значения.