Площадка под строительство завода фосфорных удобрений была выбрана комиссией, назначенной приказом министра химической промышленности СССР Л. А. Костандова № 649 от 12 октября 1967 г., в состав которой вошли главный инженер проекта Гипрохима (председатель комиссии) Зуев Н. М., руководитель группы отдела генеральных планов Гипрохима Фаянс И. А., руководитель группы электромеханического отдела Гипрохима М. И. Лапшин, главный специалист сектора водопровода и канализации Гипрохима Соловьёв С. А., руководитель группы технико-экономического отдела Гипрохима Меженец Р. И., начальник отдела изысканий ЛенНИИгипрохима Кадомцев Г. А. [487, л. 154], с участием представителей областных и районных организаций Саратовской области, назначенных распоряжением Саратовского облисполкома от 23 июня 1968 г. К работе по выбору площадки привлекались представители местных исполнительных комитетов, территориальных проектных институтов, рыбводнадзора, санитарной и пожарной инспекций, других организаций госнадзора.
Первоначально по рекомендации Саратовского областного исполнительного комитета размещение площадки намечалось в 1,5–2 км от Балаковского комбината химического волокна и завода РТИ. Однако строительство нового предприятия не было согласовано с Госсанинспекцией и, в частности, с рыбной инспекцией. Кроме того, комбинат химволокна и завод РТИ к тому времени уже нарушали санитарные нормы по выбросам вредных веществ в атмосферу и загрязнению стоков в водоемы. Присовокупление к имеющимся двум предприятиям ещё одного химического завода и расположенного практически в одной промзоне с ними создавало серьезные экологические проблемы для города, прилегающих к нему территорий и их населения.
Для удовлетворения требований рыбной инспекции понадобилось предварительно разработать и рассчитать новую схему оборотного промышленного водоснабжения и канализации завода, при которой сброс промышленных стоков в водоёмы исключался.
После составления указанных предварительных проверочных расчётов Центрсанрыбводинспекция и заместитель главного санитарного врача РСФСР дали согласие на размещение завода фосфорных удобрений около населенного пункта Ново-Николаевка Балаковского района Саратовской области на расстоянии 10–12 км от ТЭЦ-4, комбината химического волокна и в 9 км от завода РТИ. Это были земли, принадлежащие совхозу «Волгарь». Только при указанном отдалении площадки завода возможно было выполнить требования санитарной инспекции, предусмотрев при этом выброс в атмосферу загрязненных газов завода через трубу высотой до 150 метров.
Жители Ново-Николаевки в связи со строительством завода подлежали отселению в село Быков Отрог, что впоследствии и было осуществлено. По свидетельству работника предприятия, бывшего жителя Ново-Николаевки Серова Геннадия Николаевича в данном населённом пункте проживало 203 человека, было 66 домов, магазин и клуб. В посёлке Быков Отрог для переселенцев на средства предприятия были построены 2 двухэтажных коттеджа на 4 семьи каждый, 6 двухэтажных коттеджей на 2 семьи каждый, 10 крупнопанельных домов на 2 семьи каждый. Часть жителей Ново-Николаевки перевезла к новому месту жительства свои деревянные дома (избы), часть переехала на жительство в Балаково. Постепенно с карты района исчезли посёлки Юльевка (12–16 домов) и Павловка (около 40 домов). Посёлок Юльевка дал название железнодорожной станции. Так строительство химзавода меняло карту района.
Ближайшие жилые зоны: пос. Быков Отрог расположен в западном направлении от площадки завода на расстоянии 7 км и село Кормежка – в юго-восточном направлении на расстоянии 5 км. В непосредственной близости от площадки предприятия находятся луговые и пахотные земли, заболоченные участки, линии ЛЭП-2, две нитки нефтепровода высокого давления диаметром 700 мм, две нитки газопровода высокого давления диаметром 530 мм. Со временем были построены автодороги и путевое развитие станции Юльевки.
Окончательно площадка будущего предприятия была запроектирована и расположилась с западной стороны железной дороги Балаково-Пугачёв около станции Юльевка на расстоянии 10 километров от станции Балаково, на правом берегу реки Большой Иргиз, которая является левобережным притоком реки Волги и впадает в неё в 25–30 километров от площадки завода.
Акт комиссии от 26 июля 1968 г. по выбору площадки для строительства ЗФУ был утверждён исполкомом Саратовского областного Совета депутатов трудящихся решением № 350, протокол № 14 от 7 августа 1968 года. Этим решением за Министерством химической промышленности СССР из земель совхоза «Волгарь» Балаковского района для проектирования строительства ЗФУ закреплялась земельная площадь размером 200 гектар. Министерство химической промышленности СССР в лице заместителя министра Коваля В. Е. 21 октября 1968 г. утвердило протокол № 69 от 27 сентября 1968 г. о выборе площадки под строительство ЗФУ.