Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками

Рис. 3.14. Структурно-функциональная схема корпоративного казначейства

На следующем этапе формируется реестр заемных средств компании и реестр ссудных и депозитных счетов; вводится система периодической отчетности о состоянии кредиторской и дебиторской задолженностей по кредитам и депозитам, выданным и полученным займам и прочим финансовым вложениям, начисленным процентам.

В течение отчетного периода проводится анализ услуг, предоставляемых обслуживающими банками, собирается информация по оборотам, средним остаткам на счетах, расходам на обслуживание. Такой анализ помогает оптимально распределить счета и в то же время выступает дополнительным аргументом при обсуждении условий банковского обслуживания. В итоге принимается решение о централизации оборотов по счетам компании, финансовой и инвестиционной деятельности (в части краткосрочных инвестиций) в двух обслуживающих банках.

После создания БДДС и процедуры его корректировки в отчетном периоде разрабатывается порядок формирования, обновления и исполнения платежного календаря, связанного с БДДС системой кодов статей движения денежных средств.

Казначейство в целом обеспечивает управление денежными потоками компаний холдинга в полном объеме. Оно составляет перечень возможных источников финансирования с разбивкой по срокам (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные). Для расширения лимита кредитования формируется кредитный портфель и проводится сравнительный анализ эффективной ставки привлечения внешнего финансирования.

По мнению ряда экспертов, главная сложность при создании казначейства состоит в организации работы сотрудников холдинга по новым правилам. Поэтому на каждом этапе целесообразно составить соответствующую форму (например, форму с перечнем расчетных счетов), разослать ее по всем компаниям холдинга и настойчиво требовать заполненный документ. То же касается и операционной деятельности в рамках казначейства – все данные о движении денежных средств должны поступать в казначейство своевременно. Добиться этого в компаниях, которые территориально удалены друг от друга и деятельность которых может не пересекаться, сложно даже при условии полной автоматизации.

Работа казначейства в условиях колебаний финансового рынка

Финансовый рынок – один из главных институтов современной экономики. Он служит внешней «питательной» средой, в рамках которой функционируют государственные и предпринимательские экономические структуры. Состояние финансового рынка в значительной степени определяет существующие возможности перераспределения капиталов и поэтому оказывает большое влияние на развитие фондовых механизмов обмена между продавцами и потребителями финансовых ресурсов.

Сущность и особенности состояния финансового рынка

Современная рыночная экономика предполагает наличие развитой финансовой системы как в масштабах государства, так и каждого субъекта рынка, будь то предприятие, организация, холдинг или крупная корпорация. Стремление возместить затраты из альтернативных источников в ходе обоснования финансовых решений превращает субъекты рынка в открытые финансовые системы. Эффективность деятельности игроков рынка определяется не только состоянием производственного потенциала или квалификацией персонала, но и такими внешними факторами, как уровень процентной ставки, темпы инфляции, общее состояние экономики страны, а также состояние национальной и мировой экономики в целом, т.е. финансовыми факторами, являющимися внешними по отношению к участникам рынка.