Хозяйственный кодекс Украины: Научно-практический комментарий

Часть вторая статьи 356 исключена на основании Закона № 3480-1V (3480-15) от 23.02.2006)

2.Законом могут предусматриваться также другие виды посреднической деятельности с ценными бумагами (деятельность по управлению ценными бумагами и тому подобное).

1-2. В соответствии с комментируемой статьей посредническая деятельность осуществляется в сфере выпуска и обращения ценных бумаг. В соответствии со ст. 1 Закона Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» выпуск ценных бумаг — это совокупность определенного вида эмиссионных ценных бумаг одного эмитента, одной номинальной стоимости, которые имеют одинаковую форму выпуска и международный идентификационный номер, обеспечивают их владельцам одинаковые права независимо от времени приобретения и размещения на фондовом рынке. Обращение ценных бумаг определяется как совершение сделок, связанных с переходом прав собственности на ценные бумаги и прав по ценным бумагам, за исключением договоров, которые заключаются во время размещения ценных бумаг.

Посредническая деятельность осуществляется торговцами ценными бумагами —хозяйственными обществами, для которых операции с ценными бумагами являются исключительным видом деятельности, а также банками.

В комментируемой статье предусмотрен лишь один вид посреднической деятельности с ценными бумагами — деятельность по управлению ценными бумагами, и установлено, что законодательством могут быть предусмотрены и другие виды. В соответствии с Законом Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» деятельность по управлению ценными бумагами — деятельность, которая осуществляется торговцем ценными бумагами от своего имени за вознаграждение на протяжении определенного срока на основании договора об управлении переданными ему ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, а также полученными в процессе этого управления ценными бумагами и денежными средствами, которые принадлежат на праве собственности установителю управления, в его интересах или в интересах определенных им третьих лиц. Договор об управлении заключается торговцем с физическими и юридическими лицами. Договор об управлении не может заключаться торговцем с компанией по управлению активами.

В соответствии с Законом Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» торговцы ценными бумагами могут осуществлять также:

—брокерскую деятельность—заключение торговцем ценными бумагами гражданско-правовых договоров (в частности договоров комиссии, поручения) ценными бумагами от своего имени (от имени другого лица), по доверенности и за счет другого лица.

—дилерскую деятельность — заключение торговцем ценными бумагами гражданско-правовых договоров с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с целью перепродажи, кроме случаев, предусмотренных законом.

—андеррайтинг — размещение (подписка, продажа) ценных бумаг торговцем ценными бумагами по доверенности, от имени и за счет эмитента. В случае публичного размещения ценных бумаг андеррайтер может брать на себя обязательство по договоренности с эмитентом относительно гарантирования продажи всех ценных бумаг эмитента, которые подлежат размещению, или их части. Если выпуск ценных бумаг публично размещается не в полном объеме, андеррайтер может осуществить полный или частичный выкуп нереализо­ванных ценных бумаг по определенной в договоре фиксированной цене на началах коммерческого представительства в соответствии со взятыми на себя обязательствами.

Договор поручения, договор комиссии или договор об управлении ценными бумагами заключается с торговцем ценными бумагами в письменной форме. Права и обязанности торговца ценными бумагами относительно его клиента, условия заключения договоров относительно ценных бумаг, порядок отчетности торговца перед его клиентом, порядок и условия выплаты торговцу вознаграждения определяются в договоре, что заключается между ними.

Требования относительно деятельности торговцев, сделок и других операций с ценными бумагами, основные обязанности торговцев и порядок осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке торговцев ценными бумагами установлены в Правилах (условиях) осуществления деятельности по торговле ценными бумагами: бро­керской деятельности, дилерской деятельности, андеррайтинга, управления ценными бумагами, утвержденных Решением Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 12 декабря 2006 г. № 1449.

Статья 357. Лицензирование посреднической деятельности в сфере выпуска и обращения ценных бумаг