Хозяйственный кодекс Украины: Научно-практический комментарий

2.Торговец ценными бумагами, имеющий лицензию на осуществление какого-либо вида посреднической деятельности в сфере выпуска и обращения ценных бумаг, не может непосредственно или косвенно владеть имуществом другого торговца ценными бумагами, стоимость которого превышает размер, установленный законом.

3.Торговец ценными бумагами не может осуществлять торговлю: ценными бумагами собственного выпуска;

акциями того эмитента, у которого он непосредственно или косвенно владеет имуществом в размере свыше пяти процентов уставного фонда.

1-3. С целью предотвращения злоупотреблений и нарушений на рынке ценных бумаг государство осуществляет комплексные меры по благоустройству, контролю, надзору за рынком ценных бумаг, за добропорядочным поведением всех участников рынка ценных бумаг. Именно в связи с этой целью законодательство Украины содержит отдельные ограничения, касающиеся корпоративных и других имущественных прав торговцев ценными бумагами. Статья 358 ХК Украины устанавливает три вида таких ограничений корпоративных и имущественных прав торговцев ценными бумагами: а) корпоративные ограничения, которые препятствуют получению лицензии; б) наличие лицензии, которая препятствует приобретению торговцем ценными бумагами определенных корпоративных прав; в) ограничение по осуществлению торговцем ценными бумагами собственно самой торговой деятельности. Непосредственное или косвенное владение имуществом другого торговца ограничивается согласно размеру, установленному законом.

Корпоративные ограничения, которые препятствуют получению лицензии. Лицензию на осуществление какого-либо вида деятельности по выпуску и обращению ценных бумаг не может получить торговец ценными бумагами (в том числе банк), который непосредственно или косвенно владеет имуществом другого торговца ценными бумагами стоимостью свыше 10 % уставного фонда, в том числе непосредственно — стоимостью свыше 5 % уставного фонда другого торговца.

Дополнительное нормативное запрещение для получения лицензии содержится также в п. 2.2.6 Лицензионных условий осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденных приказом Государственного комитета по вопросам регуляторной политики и предпринимательства и решением Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 14 марта 2001 г. № 49/60, —лицензию на осуществление какого-либо вида деятельности по выпуску и обращению ценных бумаг не может получить торговец ценными бумагами (в том числе банк), если доля какого-либо торговца ценными бумагами (в том числе и банка) в его уставном фонде непосредственно или косвенно превышает 10 %, в том числе непосредственно — 5 % его уставного фонда. Этот нормативный акт не является законом, но Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку применяет такое ограничение при выдаче лицензии.

Непосредственным владением имуществом признается владение долей в уставном фонде какого-либо общества. Косвенным владением имуществом признается владение долей в уставном фонде такого общества, которое является участником в другом обществе.

Наличие лицензии, препятствующей приобретению торговцем ценными бумагами определенных корпоративных прав. Торговец ценными бумагами, получивший лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг одновременно с приобретением лицензии (на срок ее действия) ограничивается законом о приобретении в этот период соответствующих корпоративных прав относительно имущества другого торговца ценными бумагами, а именно торговец не может непосредственно или косвенно владеть имуществом другого торговца ценными бумагами стоимостью свыше 10 % уставного фонда, в том числе непосредственно — стоимостью свыше 5 % уставного фонда другого торговца.

Ограничение по осуществлению торговцем ценными бумагами собственно самой торговой деятельности. Торговец ценными бумагами не имеет права осуществлять тор­говлю ценными бумагами, которые были эмитированы им самим, — акциями, векселями, облигациями и др. Для этого он должен заключить соответствующее соглашение с другим торговцем.

Торговец также не имеет права осуществлять торговлю акциями того эмитента, у которого он непосредственно или косвенно владеет имуществом в размере свыше 5 % уставного фонда.