Кибербезопасность в условиях электронного банкинга. Практическое пособие

Во второй уровень включены ценные бумаги иных эмитентов, которые не соответствуют требованиям, предъявляемым к ценным бумагам первого уровня. Первый и второй уровни включены в котировальные списки.

В третий уровень включены ценные бумаги эмитентов, которые не соответствуют требованиям, предъявляемым к ценным бумагам первого и второго уровней, однако допущены биржей к организованным торгам.

Эмиссия ценных бумаг и их последующее размещение на организованных биржевых торгах являются сложным и довольно длительным процессом, как правило, состоящим из следующих этапов:

– принятия решения о размещении ценных бумаг или иного решения, являющегося основанием для размещения ценных бумаг;

– утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

– подготовки проспекта эмиссии ценных бумаг и его регистрации;

– государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или присвоения выпуску (дополнительному выпуску) ценных бумаг идентификационного номера;

– размещения ценных бумаг;

– государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представления в Банк России уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

В некоторых случаях процедура эмиссии и размещения может сопровождаться дополнительными этапами или, наоборот, проводиться в упрощенном порядке.

После успешного размещения ценных бумаг на организованных биржевых торгах они попадают на вторичный рынок, где становятся доступны для покупки/продажи неограниченному кругу инвесторов.

Стоит отметить, что в некоторых случаях для определенного вида ценных бумаг устанавливаются законодательные ограничения на категории инвесторов, имеющих право совершать сделки с такими ценными бумагами.

Для использования ценных бумаг в целях отмывания денежных средств на фондовой бирже с использованием систем интернет-трей-динга неважно, в какой из вышеуказанных уровней были включены выбранные злоумышленниками ценные бумаги.

Важно, что такие ценные бумаги допущены к организованным биржевым торгам, а это значит, что их эмитенты прошли проверку экспертов биржи и признаны ими как соответствующие правилам листинга.

В табл. 2 приведены сведения о количестве каждого из видов ценных бумаг, допущенных к торгам на одной из крупнейших российских бирж – ПАО Московская Биржа[201] (на 01.05.2019).

Согласно данным, представленным в таблице, к организованным биржевым торгам ПАО Московская Биржа допущено весьма небольшое количество ценных бумаг, что в свою очередь связано с довольно сложными этапами их эмиссии и первичного размещения.

Кроме того, в соответствии со ст. 30 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [55] после эмиссии ценных бумаг на компанию-эмитента возлагается обязанность по раскрытию информации о собственной деятельности на периодической основе.

Таблица 2

Количественные данные о ценных бумагах, допущенных к биржевым торгам на 01.05.2019

К такой информации относятся:

– ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг;

– консолидированная финансовая отчетность эмитента;

– сообщения о существенных фактах (сведения, которые в случае их раскрытия могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки эмиссионных ценных бумаг эмитента).

Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения. Доступность информации обеспечивается путем ее размещения на веб-сайте одного из информационных агентств, которые уполномочены на проведение действий по раскрытию информации:

– ООО «Интерфакс – Центр раскрытия корпоративной информации»;

– АО «Агентство экономической информации «ПРАЙМ»;

– АО «Система комплексного раскрытия информации и новостей»;

– ЗАО «Анализ, Консультации и Маркетинг»;

– АНО «Ассоциация защиты информационных прав инвесторов».

После выбора информационного агентства и размещения там необходимой информации эмитент обязан разместить на собственном веб-сайте ссылку на страницу выбранного им информационного агентства.

В случае если эмитент размещенных им ценных бумаг перестает соответствовать требованиям, предъявляемым к эмитентам ценных бумаг, эмитированные им ценные бумаги будут исключены из списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам биржи (делистинг ценных бумаг). Также делистинг ценных бумаг может быть проведен биржей в случаях:

– заявления эмитента;

– признания эмитента банкротом;

– реорганизации/ликвидации эмитента;

– несоблюдения эмитентом требований законодательства;

– существенных нарушений раскрытия информации.

9.1.2. Кто является участником биржевых торгов?

Закон № 325-ФЗ строго определил перечень лиц, допущенных к участию в организованных биржевых торгах, к которым относятся следующие субъекты:

– компании, имеющие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (управляющие компании, брокеры);