Кибербезопасность в условиях электронного банкинга. Практическое пособие

Таким образом, при назначении попечителя счета депо клиент депозитария лишается возможности подавать депозитарию поручения на совершение операций с принадлежащими ему ценными бумагами. Даже если инвестор заключил с кем-либо внебиржевую сделку, предусматривающую переход прав на ценные бумаги без участия брокера, поручение на перевод ценных бумаг он должен направить своему брокеру, являющемуся попечителем счета депо, который в свою очередь транслирует такое поручение в депозитарий.

В отношении одного счета депо может быть назначен только один попечитель. Таким образом, если инвестор является клиентом двух и более брокеров, то для совершения сделок по таким брокерским счетам он должен открыть два и более счета депо.

В случае назначения оператора счета депо инвестор может предоставить такому оператору право распоряжения ценными бумагами по самостоятельно выбранным им разделам и подразделам счета депо. В отношении одного счета депо может быть назначено более одного оператора счета депо.

Стоит отметить, что между попечителем/оператором и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности.

В конце 2011 г. был принят Федеральный закон от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О Центральном депозитарии» [57] (далее – Закон № 414-ФЗ), согласно которому с 01.01.2012 в России действует централизованная система учета прав на ценные бумаги. При этом в соответствии с п. 5 ст. 22 Закона № 414-ФЗ статус центрального депозитария может быть присвоен только одному юридическому лицу. Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России)[203] от 06.11.2012 № 12-2761/пз-и статус центрального депозитария был присвоен Небанковской кредитной организации акционерному обществу «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД).

Ценные бумаги эмитента, которые претендуют на включение в список ценных бумаг, допущенных к организованным биржевым торгам, должны быть приняты к учету в НКО АО НРД. Стоит отметить, что к учету в НКО АО НРД также принята значительная часть ценных бумаг, наиболее часто выступающих предметом внебиржевых сделок, но не допущенных к организованным биржевым торгам.

Центральный депозитарий может открывать счета депо только профессиональным участникам рынка ценных бумаг. В свою очередь депозитарий, в котором инвестор открыл счет депо, учитывает принадлежащие инвестору ценные бумаги на счете депо номинального держателя, открытом в НКО АО НРД.

Количество ценных бумаг, учитываемых на счетах депо, открытых депозитарием его клиентам, всегда идентично количеству ценных бумаг, учитываемых на счете номинального держателя, открытом депозитарием в НКО АО НРД.

Указанная система учета прав на ценные бумаги реализована для удобства осуществления взаиморасчетов по сделкам с ценными бумагами, заключаемыми между инвесторами на организованных биржевых и внебиржевых торгах, а также для защиты добросовестных инвесторов от мошеннических действий со стороны третьих лиц.

9.1.4. Каков механизм расчетов по сделкам с ценными бумагами, заключенным на организованных биржевых торгах и на внебиржевом рынке?

В настоящем разделе рассмотрены механизмы расчетов по сделкам, заключенным в режиме основных торгов фондовой секции ПАО Московская Биржа.

При этом для совершения сделок в иных режимах торгов или секциях (срочный рынок, товарный рынок, валютный рынок) ПАО Московская Биржа могут быть установлены другие механизмы расчетов. Также соответствующими правилами биржевых торгов могут быть установлены иные механизмы расчетов в иных компаниях, имеющих лицензии биржи.

Для совершения сделок с ценными бумагами на биржевом рынке инвестор должен перевести собственные денежные средства на специальный банковский счет брокера или внести их наличными через кассу брокера. После этого переведенная/внесенная инвестором сумма денежных средств отразится на его брокерском счете и будет доступна для совершения биржевых операций.

При заключении сделок в режиме основных торгов ПАО Московская Биржа все сделки заключаются с центральным контрагентом, в качестве которого выступает Небанковская кредитная организация – центральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр» (АО) (НКО НКЦ (АО)).

Центральный контрагент выступает для продавца покупателем, а для покупателя – продавцом. Таким образом, инвесторы, совершающие биржевые сделки, застрахованы от неисполнения обязательств контрагента по заключенным сделкам. Все риски неисполнения сделок на себя принимает центральный контрагент.

Основным режимом торгов биржи является такой режим торгов, где инвесторы видят (ограниченный) реестр биржевых заявок по тому или иному инструменту, однако информация о том, в чьих интересах была выставлена такая заявка, им недоступна. Даже в случае заключения сделки на основании поданной инвестором заявки он не узнает, кто являлся его контрагентом.