Когда плохо – это хорошо

Мне очень нравится одна белорусская поговорка: «В дырявом ведре воду не носят». Она ясно говорит нам о том, что, прежде чем выходить на фондовый рынок и разрабатывать какие-то инвестиционные идеи, следует обратить пристальное внимание на то, в каком состоянии ваше «ведро», т. е. личные финансы, и нет ли здесь риска потерь.

Тут я хочу вернуться к разделу 4.3, где мы разбирали кейс 2014 г., когда начал сильно обесцениваться рубль. Я знаю это не понаслышке, а от своих знакомых и друзей, которые потеряли значительную часть своих накоплений только потому, что не придавали значения правильному выбору валюты для сбережений. Подобных ситуаций может быть достаточно много.

Пожалуйста, помните, что инвестиции на фондовом рынке – это не обязательная часть вашей программы. Все зависит от того, насколько вы готовы к этому и насколько предрасположены инвестировать. Возможно, вам лучше воспользоваться услугами профессиональных инвесторов. Итак, ни с кем не соревнуйтесь и в первую очередь заботьтесь о своих личных (семейных) финансах. Поверьте, это простое правило поможет вам удачно работать с инвестиционными идеями.

Правило № 9 Всегда может быть лучше и к этому следует стремиться

В самом начале книги, в разделе 1.2, мы говорили о том, что существует множество возможностей для поиска новых идей и заработка на них. Я ссылался в том числе на книгу «100 способов найти инвестиционные идеи». Некоторые положения из нее мы внимательно рассмотрели, в частности форму 13F, вопросы buyback, различные инвестиционные скрининги, отрасли, которые показывают не очень хорошие результаты, компании-аналоги, акции, которые находятся на уровне 52-недельного минимума или, наоборот, максимума. Мы говорили об IPO, о слияниях компаний и т. д.

Понятно, что практически ни один частный инвестор не будет отслеживать все источники подряд. У каждого есть свои любимые каналы информации, которые он использует для поиска инвестиционных идей. Что-то может прийти в голову совершенно случайно, но, в принципе, поиск и идентификация результативной инвестиционной идеи обычно требуют большого труда.

Не нужно останавливаться на тех вещах, которые вы уже используете, чтобы находить инвестиционные идеи. Всегда помните о том, что есть нечто, еще не испробованное вами, и всегда нужно стремиться к расширению возможностей. Например, если вы знаете, что медицина и здравоохранение – один из крупнейших секторов в американской экономике, но никогда не имели с ним дело или покупали только соответствующие биржевые фонды, то, возможно, стоит пойти дальше и посмотреть на какие-то конкретные акции.

Для кого-то важным шагом могут стать короткие продажи. Когда мы говорили о них ранее, я всегда предупреждал, что это очень рискованно. Но, возможно, какие-то случаи для вас будут настолько очевидны или вам так захочется пойти на ту или иную сделку, что вы все же направите на эти цели некоторое количество денег.

Пример компании BIC, который я приводил ранее, говорит о том, что такие сделки могут быть удачными. А может, на каком-то этапе вы будете не просто искать новые идеи, но и задумаетесь над тем, как выстраивать инвестиционный портфель в зависимости от того, что собираетесь делать. Об этом шла речь в разделе 5.1, где мы разбирали кейс о портфеле кандидата в президента.

Потенциал для совершенствования практически не ограничен, так что это здорово, если время от времени ваш перечень информационных источников для поиска идей будет пополняться. Возможно, у вас появится нечто новое в инструментарии, а может, это будет некий микс из привычных стратегий, который даст прекрасные результаты. Тут хотелось бы вспомнить случай, о котором я еще не писал в этой книге. Об этом кейсе мне рассказал мой сын, который часто использует короткие продажи.

Речь идет о шорте акций во время IPO. Это очень необычное и редкое явление, поскольку любое IPO – это всегда надежда, что бумаги компании пойдут в рост, это масштабная маркетинговая кампания, которую ведут банки – организаторы размещения. Сознательно идти на короткие продажи в этом случае всегда очень рискованно, поэтому нужно иметь большую уверенность в свое правоте.

Герой этой истории – английский производитель авто класса люкс Aston Martin. Компания очень известная – прежде всего, благодаря тому, что ее автомобили участвуют практически в каждом фильме о Джеймсе Бонде. Так что эта марка стала своеобразной легендой. Когда в октябре 2018 г. Aston Martin собралась на IPO, мало кто сомневался в успехе этой знаменитой компании с более чем столетней историей. Первые оценки ее будущей рыночной капитализации были в районе $6,7 млрд.

На открытии первой сессии цена акций Aston Martin составляла £19 за штуку, но еще до конца дня она упала до £17 и продолжила снижаться. За последние 12 месяцев акции компании упали почти на 70 %. Те люди, которые шортили это IPO, заработали очень неплохие деньги.