Аргентинцы на островах тоже не сидели сложа руки. Около 13 часов звено «Ментор Т34С» попыталось атаковать вертолет «Си Кинг», но было перехвачено двумя «Си Харриерами» с «Инвинзибла», и, не рискнув вступить в бой, аргентинские пилоты ушли в облака. Не оставался в стороне и аргентинский флот. Утром подводная лодка «Сан-Луис» обнаружила корабли английского радиолокационного дозора, находящиеся в северном секторе ПВО 317-го оперативного соединения. Анализируя работу гидроакустической станции, командир подводной лодки капитан 2 ранга Ф. Аскуета классифицировал цель как эсминец проекта 42 и фрегат проекта 21. Это действительно были эсминец УРО «Ковентри» и фрегат УРО «Эрроу». Подводная лодка «Сан-Луис» заняла позицию для атаки на дистанции 6,21 мили от противника и выпустила одну торпеду по более крупному из английских кораблей, эсминцу УРО «Ковентри». Управляемая по проводу торпеда SS-T-4 «Телефункен» нормально вышла из торпедного аппарата, но через три минуты после залпа оператор управления стрельбой доложил, что связь с торпедой прервалась и управление потеряно. Торпеда все же попала в цель, но не в ту, которой предназначалась. Двигаясь после потери управления по прямой, на конечном отрезке дистанции торпеда руководствовалась для захвата цели собственной бортовой аппаратурой самонаведения. Фрегат УРО «Эрроу», выполнявший в дозоре функции корабля ПЛО, буксировал за собой противоторпедное акустическое устройство Мк-182, которое своим шумом и привлекло торпеду. В результате попадания Мк-182 было полностью разрушено, а аргентинцы выдали себя.
Англичане объявили на кораблях боевую тревогу, подняли в воздух вертолеты ПЛО с «Гермеса» и начали активный поиск подводной лодки противника, которую в скором времени и обнаружили. Два фрегата, «Бриллиант» и «Ярмут», и три вертолета «Си Кинг» англичан преследовали «Сан-Луис» 20 часов. Фрегаты к лодке не подходили, но поддерживали с ней гидроакустический контакт, атаковали аргентинцев только противолодочные вертолеты, применяя глубинные бомбы и торпеды Мк-46. Все атаки оказались безрезультатными. Аргентинским подводникам благодаря успешному применению средств гидроакустического противодействия удалось оторваться от противника.
Несмотря на принятые меры, аргентинскому командованию не удалось перехватить инициативу. Ему оставалось только реагировать на британский сценарий событий этого дня. В 13 часов от тактической группы авианосца «Инвинзибл» отделился отряд кораблей. Ему была поставлена задача — нанести артиллерийский удар по аргентинским оборонительным позициям в районе Порт-Стенли. В 16 часов эсминец УРО «Глэморган», фрегаты УРО «Эрроу» и «Алакрити» прибыли в район огневого маневрирования в 10 — 20 милях от Порт-Стенли и открыли огонь. Уже первые снаряды корабельных орудий попали в расположение 25-го пехотного полка. Находившиеся в укрытиях аргентинские солдаты потерь не понесли, поскольку точность стрельбы оставляла желать лучшего.
Для корректировки артиллерийского огня с «Алакрити» поднялся в воздух вертолет «Линкс». Приблизившись к береговой черте, пилоты вертолета обнаружили аргентинский патрульный катер морской префектуры «Ислас де Мальвинас», следовавший к северу от Порт-Стенли в районе острова Кидни. Вертолет немедленно атаковал неприятельский катер и пулеметным огнем серьезно повредил его. Оставив объятый пламенем «Ислас де Мальвинас», «Линке» приступил к выполнению своей основной задачи.
Огневой налет и усилившиеся маневры английских кораблей в непосредственной близости от островов сделали свое дело. Аргентинское командование начало склоняться к мысли, что противник приступил к проведению десантной операции. С получением информации о действиях противника командующий ТОЮА вице-адмирал X. Ломбардо решил нанести удар по 317-му оперативному соединению англичан с целью срыва высадки десанта. В состав ударной группировки аргентинцев вошло оперативное соединение ВМС FT-79 под командованием контр-адмирала Г. Алльяре и авиационные части ВМС, базирующиеся на континентальных аэродромах.
По замыслу операции, с севера британские корабли должны были атаковать тактические группы TG-79.1 и TG-79.2, состоящие из авианосца «Бентисинко де Майо», эсминцев УРО «Сантисима Тринидад» и «Геркулес», кораблей охранения и трех фрегатов УРО, во взаимодействии со звеном ракетоносцев «Супер Этандар» и подводной лодкой «Сан-Луис».
Действующая на южном направлении тактическая группа TG-79.3 в составе крейсера «Генерал Бельграно», эсминцев УРО «Хиполито Боучар» и «Пьедро Буена» должна была отвлечь внимание адмирала Вудворда от угрозы с севера, а в случае успешного развития операции — нанести удар по коммуникациям противника. Командующий ТОЮА приказал начать операцию рано утром 2 мая, когда все тактические группы флота закончат развертывание.