Казалось бы, что сказочный и поэтический мир Альгамбры и Хенералифе должен был существовать нетронутым в своей целостности и гармонии. Но на юго-западной стороне Двора мирт возникла гигантская масса дворца Карла V. Император одно время предполагал сделать Альгамбру своей резиденцией, но его, видимо, не удовлетворяла камерность дворцового комплекса. В 1526 году архитектор Педро Мачука начал строительство нового дворца на месте разрушенных построек Альгамбры. Но дворец так и не был достроен, то ли из-за землетрясения, то ли из- за недостатка средств. Огромная масса дворца кажется неуместной и противоестественной рядом с комплексом Альгамбры. Педро Мачука (ум. 1550) учился в Италии, возможно, у Рафаэля и Микеланджело. Во всяком случае, в своей постройке он принес на испанскую почву все элементы итальянского Возрождения, не пытаясь осмыслить традиции мавританского зодчества, выдающиеся памятники которого были рядом с дворцом. В оформлении дворца принимал участие живописец Нарсисо де Корте. Барельефы на западном фасаде по рисункам Мачука выполнил скульптор Хуан де Ореа. Наружные стены здания четко разделены на два этажа благодаря сильно выступающему над первым этажом карнизу. Нижний этаж отличается мощной рустовкой. Окна верхнего этажа в массивном обрамлении разделены пилястрами, которые в нижнем имеют соответствие в рустике. Над окнами первого и второго этажей расположены дополнительные круглые окна. Центральная часть западного фасада выделена двумя парами сдвоенных колонн: дорического ордера — в первом этаже, ионического — во втором. На этой центральной части здания размещены пять медальонов с барельефами, а на фронтонах ниш первого этажа помещена скульптура. При наличии медальонов и сдвоенных колонн такое решение фасада кажется утяжеленным и перегруженным. Более просто решен центр южного фасада, где лишь две пары сдвоенных колонн служат обрамлением двери и огромного оконного проема, завершающегося полуциркульной аркой. Правда, архитектор ввел ордер, в нижнем этаже ионический, а в верхнем — коринфский. В плане дворец представляет квадрат с большим круглым двором в центре (диаметром 31 метр). Двор обнесен двухъярусной колоннадой. Его огромное пространство кажется пустынным и холодным, хотя и производит впечатление своим размахом. Именно здесь, во внутреннем дворе, с особой силой ощущается заброшенность здания, как бы лишенного практических функций. В верхнем этаже дворца теперь расположен Музей изящных искусств. В залах музея представлена национальная испанская живопись и скульптура, преимущественно гранадской школы. Стиль архитектуры дворца Карла V контрастирует с ансамблем Альгамбры, открывая новую эпоху, связанную с периодом после отвоевания Гранады.
За стенами Альгамбры, слева от Ворот правосудия, находится второй памятник времени Карла V — фонтан. Он достигает 30 метров в длину и 5 метров в высоту и представляет собой большую плиту, украшенную пилястрами и медальонами с барельефами. Фонтан украшен орлом — символом Римской империи. Вода льется из трех голов, олицетворяющих реки Гранады — Дарро, Хениль и Бейро. В верхних углах помещены путти. В центре под гербом — латинская надпись, посвященная Карлу V. По этой надписи фонтан стали называть фонтаном Карла V.
В общем ансамбле города, панорама которого открывается из окон дворца Альгамбры, трудно выделить какое-либо отдельное здание. Город производит впечатление в целом, с его невысокими светлыми зданиями, кажется, сохранившими свой облик от предшествующего столетия. Старые части города, известные еще с мавританских времен, давно перестроены, хотя многие и сохранили свои прежние названия. Три реки Гранады — Бейро, Хениль и Дарро — не играют такой решающей роли в городском ансамбле, как Гвадалквивир в Кордове и Севилье, однако основные, наиболее интересные старые здания сохранились на юго- западной стороне по течению реки Дарро. Хениль и Дарро воспеты в испанской поэзии начиная с прославленных поэтов прошлого и кончая Федерико Гарсиа Лоркой. У подножия холма Альгамбры, на другом берегу реки Дарро, расположен старый район Альбайсин, замыкающий северо-восточную часть города. Название района переводится как «владельцы соколов». Это был богатый квартал мавританской знати. Среди зелени садов на холмах видны светлые стены вилл, которые называются «кармен». В районе Альбайсин расположен археологический музей, занимающий дворец Каса дель Кастриль (XVI в.). Здесь представлены не только археологические материалы, но и живопись гранадской школы.