Он по-прежнему поддерживал связь с аль-Адилем. Английский посланец Стивен Тернэмский приехал в Иерусалим повидаться с султаном и его братом и был неприятно поражен, когда, подъехав к воротам города, увидел, что из них выезжают Рено Сидонский и Балиан Ибелин. Переговоры Саладина с Конрадом отнюдь не сорвались, и присутствие Балиана не предвещало ничего хорошего, поскольку он среди рыцарей пользовался глубоким уважением султана. Однако 20 марта аль-Адиль прибыл в лагерь Ричарда с вполне определенным предложением. Христиане оставят себе завоеванное и получат право совершать паломничество в Иерусалим, где латиняне могут держать своих священников. Им возвратят Святой Крест. Также они могут присоединить к своим территориям Бейрут при условии, если его укрепления будут разобраны. Король хорошо принял посольство. Мало того, в знак особой чести одного из сыновей аль-Адиля препоясали поясом рыцаря, хотя, конечно, пришлось опустить привычные христианские элементы церемонии. Когда аль-Адиль в начале апреля вернулся к брату, казалось, что наконец-то им удалось прийти к договоренности.
Необходимость такого соглашения встала еще более настоятельно, когда несколько дней спустя, когда приор Херефорда прибыл из Англии рассказать Ричарду, что дела на родине идут плохо. Брат короля Иоанн узурпировал все больше и больше власти, и канцлер казначейства Уильям, епископ Или, молил Ричарда немедленно ехать домой. Пасху 5 апреля Ричард провел в лагере, негодуя из-за того, что еще остававшиеся французы только что бросили его, так как их вызвал на север Гуго Бургундский. Теперь более чем когда-либо крестоносцам нужно было положить конец междоусобным раздорам. Король созвал на совет всех рыцарей и баронов Палестины. Он сказал им, что вскоре должен уехать из страны и что нужно решить вопрос с короной Иерусалима, и предложил им выбрать между королем Ги и маркизом Конрадом. К его возмущению и удивлению, никто не высказался за Ги. Все хотели Конрада и никого иного.
Ричард был достаточно мудр и великодушен, чтобы уступить. Он согласился признать Конрада королем. Миссия во главе с его племянником Генрихом Шампанским отправилась в Тир, чтобы сообщить маркизу добрые вести.
Прибыв в Тир около 20 апреля, Генрих привез в город большую радость. Было решено, что коронация состоится через несколько дней в Акре, и, по общему разумению, Конрад в конце концов должен был приехать в лагерь у Аскалона. Генрих немедленно отправился в Акру, чтобы приготовить город к торжественной церемонии.
Услышав новость, Конрад пал на колени и обратился к Богу с мольбой: не даровать ему королевство, если он его не достоин. Несколько дней спустя, во вторник 28 апреля, Конрад ждал жену, принцессу Изабеллу, с которой они должны были вместе ужинать, но она слишком задерживалась у себя в ванной. Тогда он решил прогуляться и поужинать со старым другом, епископом Бовезским. Но оказалось, что епископ уже закончил свою вечернюю трапезу, и Конрад, хоть его и уговаривали подождать, пока еда готовится для него, в приподнятом настроении направился к себе. Он повернул за угол и столкнулся с двумя мужчинами, и, пока один из них протягивал ему письмо, другой пырнул его ножом. Конрада принесли во дворец уже умирающего.
Одного из убийц сразили на месте. Другого схватили, и перед казнью он сознался, что он и его товарищ — ассасины, посланные на задание Горным Старцем — шейхом Синаном. Ассасины соблюдали спокойный нейтралитет на протяжении всего крестового похода, что дало им возможность укрепить свои замки и накопить немалое богатство. Конрад оскорбил Синана пиратским захватом торгового корабля с богатым грузом, купленным этой сектой. Несмотря на протесты Синана, Конрад не вернул ему ни товаров, ни моряков, которых, по правде сказать, всех утопили. Возможно, Синан также опасался, что основание сильного крестоносного государства на ливанском берегу в конце концов может поставить под угрозу его же владения. Говорили, что оба убийцы какое-то время пробыли в Тире, выжидая удобный случай, и что они даже покрестились, а Конрад и Балиан Ибелин выступили их поручителями. Но люди искали в убийстве более глубокие причины. Кое-кто говорил, что Саладин подкупил Синана убить Ричарда и Конрада, но Синан боялся, что смерть Ричарда развяжет Саладину руки, чтобы идти на ассасинов, и поэтому выполнил только второе задание. По другой, более распространенной теории, сам Ричард подстроил убийство Конрада. Потворство Саладина было маловероятно, а что касается Ричарда, то, несмотря на всю его неприязнь к Конраду, он никогда не прибегал к подобным уловкам. Однако его враги во главе с епископом Бовезским отказывались верить в его непричастность.
Смерть Конрада стала ударом для зарождающегося государства. Суровый, амбициозный и беспринципный, однако пользовавшийся доверием и восхищением местной франкской знати, он стал бы сильным и хитрым королем. Однако его устранение имело и свои плюсы. Наследница королевства Изабелла могла снова выйти замуж и принести корону кандидату, вызывавшему меньше разногласий.