Находясь в постоянном теоретическом поиске, Муаммар Каддафи к началу 1970-х годов приступил к формированию основ Третьей мировой теории, которые он изложил в трех частях своей знаменитой «Зеленой книги». Содержание «Зеленой книги» говорит о том, что мировоззрение лидера Ливийской революции испытало большое влияние европейских социалистических тенденций, причем не марксистского, а скорее анархо-синдикалистского толка. Современный историк С. Гафуров проводит параллели между взглядами Муаммара Каддафи, отраженными в «Зеленой книге», и идеологией анархизма. Кстати, Каддафи приказал перевести на арабский язык сочинения русских революционеров Михаила Бакунина и Петра Кропоткина, очевидно усматривая в них определенную идеологическую близость собственным взглядам. По мнению Гафурова, общность взглядов Петра Кропоткина и Муаммара Каддафи заключалась в том, что именно противоречие между государственной формой правления и обществом, народными массами, оба теоретика считали ключевыми факторами большинства социальных проблем. В «Зеленой книге» Муаммар Каддафи подчеркивал искусственную природу государства, которое, по мнению ливийского лидера не имело никакого отношения к подлинным устремлениям человечества.
В 1976 году Арабский социалистический союз – массовая общественная организация, составляющая поддержку революционного курса населением страны, была преобразована во Всеобщий народный конгресс (ВНК), созданный по территориальному и производственному признаку. 2 марта 1977 года на сессии Всеобщего народного конгресса были принятиы следующие основополагающие принципы народной власти:
1. готовность ливийского народа защищать свою свободу и оказывать поддержку всем угнетенным народам мира;
2. борьба за такой социализм, который бы обеспечивал частную и общественную собственность;
3. борьба в защиту прав ливийских граждан против традиционных форм власти: личной, семейной, племенной, партийной и классовой;
4. борьба за арабское единство.
В связи с принятием Декларации об установлении власти народа, Ливийская арабская республика была переименована и получила название Социалистическая Народная Ливийская Арабская Джамахирия (СНЛАД). Термин «джамахирия» ввел в оборот мировой политической философии Муаммар Каддафи, его можно перевести с арабского языка как «народовластие». Фактически джамахирия может рассматриваться как форма прямой демократии, когда народ осуществляет власть через низовые народные конгрессы, народные комитеты и профессиональные союзы, объединенные во Всеобщий народный конгресс. Привычный государственный аппарат в Джамахирии фактически был ликвидирован, органом руководства в перерывах между сессиями Всеобщего народного конгресса стал избираемый на них генеральный секретариат.
Формирование народного конгресса осуществлялось, как уже было отмечено выше, по производственному и территориальному признаку. В каждой местности формировались местные народные конгрессы, объединявшие всех граждан мужского и женского пола, достигших 18 лет. в период между сессиями местных народных конгрессов функции руководства выполняли народные комитеты, участники которых избирались из числа наиболее достойных и грамотных представителей народного конгресса. При этом сам Муаммар Каддафи оставил за собой лишь неформальный титул лидера Ливийской революции, отказавшись от формальных государственных постов.
Помимо политических реформ, Муаммар Каддафи обратился и к социально-экономическим преобразованиям в жизни ливийского общества. Во второй части «Зеленой книги», посвященной экономическим аспектам третьей мировой теории, он утверждал, что система наемного труда представляет собой лишь модифицированное рабство. Выступая против частной собственности на средства производства и против эксплуатации наемного труда частными предпринимателями, Каддафи, в отличие от советских руководителей, не делал поблажек и для государственной собственности. Работники государственных предприятий, по мнению Каддафи, являются такими же наемными рабочими, как и работники частных предприятий, поскольку работают не на себя, а на хозяина. Только в случае государственных предприятий в роли совокупного капиталиста выступает государство через посредство государственной и заводской бюрократии.