Краткая история экономики. 77 главных идей о богатстве и бедности от Платона до Пикетти

Стандартная модель экономики показывала, что рынки функционируют эффективно. Они приводят к результату, когда удовлетворяются нужды людей, и они располагают доступными ресурсами. Мы рассмотрели, как это происходит в главе 25. Однако это зависит от больших предположений. Рынки должны быть конкурентными, и они не могут страдать от экстерналий, например, как расходы рыбного хозяйства, вызванные заводом – загрязнителем водоема. Экономисты знали, что на практике рынки часто терпят неудачу. Акерлоф видел, что игнорировалось еще одно предположение о стандартной модели. Чтобы рынок хорошо функционировал, людям нужно знать все: сколько стоят автомобили, какого они качества, хорошо ли работает сотрудник, насколько надежен заемщик. Если мы собираемся вместе начать бизнес, вы захотите знать, компетентен ли я, в свою очередь, я захочу выяснить то же самое о вас. Предположение о необходимости полной информации редко ставили под сомнение. Когда Акерлоф попытался опубликовать свою статью, журнал за журналом отклоняли ее. Один редактор сказал, что идея ученого была банальной. Другой считал, если бы это было правдой, экономика должна была измениться. В итоге статья Акерлофа была напечатана, и экономика действительно изменилась. Это помогло положить начало новому разделу информационной экономики.

У экономистов есть техническое название проблемы «лимонов» – неблагоприятный отбор. Оказалось, он встречается повсюду. Возьмем, к примеру, медицинское страхование. Когда вы покупаете медицинскую страховку, вы платите компании ежемесячную сумму (премию), и она обещает оплачивать ваши медицинские счета, если вы заболеете. На страховом рынке покупатели знают больше продавцов. Медицинская страховая компания захочет взимать низкую премию со здоровых людей и высокую с больных, потому что им, вероятно, чаще будут нужны необходимые услуги. Однако компании сложно определить, кто болен, а кто нет. Поэтому так же, как и покупатели подержанных машин, фирмы смещаются в середину и взимают средний уровень платы за страховку с каждого. Как и владельцы хороших машин, здоровые люди в таком случае не хотят участвовать в рынке. Для них премия слишком высока, учитывая их низкий риск заболеть. Только люди со слабым здоровьем захотят приобрести страховку. Следовательно, больные вытесняют здоровых. Страховой компании в итоге приходится повышать свои премии до небес, чтобы покрыть возросшие расходы на оплату медицинских счетов многих нездоровых людей. В результате только самые больные люди будут готовы купить предлагаемую дорогую страховку.

Неблагоприятный отбор встречается, когда важные характеристики неизвестны покупателям или продавцам, например, когда человек не знает, хорошая ли перед ним машина, или когда продавец страховки мало знает о здоровье потенциального клиента. Деятельность рынков также подрывается, когда неизвестны действия людей.

Экономисты называют это моральным риском. После того, как человек застраховал свой мобильный телефон, он может начать вести себя беспечно, зная, что получит новый сотовый, если оставит старый в автобусе. Страховые компании знают это, но не могут проверить. Как следствие, они не хотят полностью страховать человека. Они могут попросить его покрыть часть убытка. И снова это несостоятельность рынка, потому что человек хочет полное страховое покрытие, и фирма желает продать страховку, однако недостаток информации мешает торговле.

Покупатели и продавцы находят способы преодоления некоторых затруднений. Людям удается покупать и продавать приличные подержанные машины, например. Покупатели пытаются узнать об истории автомобилей, которые они намереваются приобрести, а продавцы хороших машин предлагают гарантии.

Другой пионер информационной экономики Майкл Спенс (1943 г.)[72] исследовал, как люди обходят недостаток информации, сигнализируя друг другу. Например, фирмы хотят нанять самых продуктивных людей, но их способности сложно выявить. Один из методов сигнализации о своих способностях – приобретение образовательной квалификации.

Образование может влиять на то, как люди справляются со своей работой, квалификация помогает нанимателям провести черту между продуктивными и непродуктивными людьми. Однако иногда для преодоления недостатка информации не существует легкого решения.