Начиная с 1934 г. экономическое положение Венгрии постепенно улучшалось. К 1939 г. промышленное производство превзошло уровень 1929 г. на 37 %. Росло число занятых в промышленности, и в 1939 г. оно достигло 420 тыс. Однако заработная плата рабочих накануне войны не достигла докризисного уровня. Продолжала расти роль монополий. Две группы финансовой олигархии фактически контролировали экономическую жизнь страны. Усиливалось влияние немецкого капитала. Постепенно увеличивался объем венгеро-германской торговли. Венгрия поставляла Германии в основном сельскохозяйственные продукты.
Положение трудящихся Венгрии оставалось тяжелым. В середине 30-х годов около 10 % всех занятых являлась безработными, в стране не имелось ни системы страхования от безработицы, ни выплаты пособий по безработице. Положение трудящихся ухудшалось в связи с ростом цен на продовольственные и промышленные товары. Сельскохозяйственные рабочие, батраки и крестьянская беднота, составлявшие с членами семей около 3 млн человек, продолжали влачить жалкое существование. Пытаясь смягчить недовольство масс, правительство Д. Гёмбёша приняло закон о поселениях. Государство брало на себя обязательство выкупить у помещиков часть земель и использовать их для создания новых сел. Но это обязательство фактически так и не было выполнено.
Курс на установление тотальной фашистской диктатуры предусматривал прежде всего полную ликвидацию остатков прав трудящихся. Конкретная обстановка, сложившаяся в стране, поставила перед Компартией Венгрии задачу завоевать на свою сторону широкие массы трудящихся. Она вела борьбу за единство действий рабочего класса, готовясь к новым классовым битвам против наступления капитала, против фашизма и войны, за новую, независимую и демократическую Венгрию. В результата в 1933–1935 гг. произошло расширение борьбы трудящихся за улучшение своего материального положения. Отказавшись от особых, оппозиционных профсоюзов, КПВ выдвинула лозунг «В профсоюзы!». Активизация деятельности коммунистов в профессиональных союзах стимулировала подъем рабочего движения, содействовала усилению влияния компартии на заводах и фабриках. В результате в Будапеште, Пече, Сегеде, Дебрецене, Дьёре и других городах и районах был создан ряд новых партийных организаций.
В 1934 г. по сравнению с предыдущим значительно возросло количество предприятий, охваченных забастовками, и число рабочих, принимавших в них участие. В январе бастовали текстильщики фабрики Лодена и Шорокшара. Весной состоялась всеобщая забастовка обувщиков Будапешта, Дебрецена и других городов. Осенью были организованы забастовка на заводе сельскохозяйственных машин «Хофхер и Шранц» в Кишпеште и подземная забастовка и голодовка шахтеров Печа.
В 1934 г., как и в последующие годы, рабочие в основ требовали повышения заработной платы, 48-часовой рабочей недели, свободы действий своих профсоюзных организаций. В 1935 г. значительная часть забастовок окончилась полной или: частичной победой, причем в ряде случаев стачки принимали политический характер. Общими усилиями коммунистов и левых социал-демократов были сорваны попытки премьера Гёмбёша свести;на нет роль профсоюзных организаций путем введения государственного посредничества на предприятиях.
В середине 30-х годов коммунисты Венгрии все более убеждались в необходимости создания единого рабочего фронта против фашизма. Тот факт, что КПВ в те годы успешно работала в легальных социал-демократических организациях и профсоюзах, создавал благоприятные возможности для распределения среди рабочих идей народного фронта. Руководство КПВ в борьбе за единый фронт изживало свои недостатки, учитывало международный опыт, шло на компромиссы, вырабатывало новую стратегию и тактику авангарда рабочего движения. В центр внимания коммунистических партий VII конгресс Коминтерна поставил борьбу против фашизма и войны. Для успешного осуществления этой задачи конгресс предложил коммунистическим партиям добиваться единства рядов рабочего класса и создать в союзе с крестьянством и мелкой буржуазией единый народный фронт против фашизма и войны.