Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

• Ценный совет

Разумная стратегия: в поисках условий для открытия короткой позиции подождите, пока цена на часовом графике не сформирует «двойную вершину» (при условии, что все остальные критерии выполнены), и лишь потом совершайте сделку.

• Скользящие средние: акции торгуются на головокружительной высоте, оставив 20-дневную скользящую среднюю и другие основные МА далеко внизу.

• RSI: перекуплен – выше 70.

• OBV: падает.

• Линии Боллинджера: акции коснулись верхней границы, но не в состоянии ее перейти.

Стратегия «коротких продаж»: слишком растянутая «двойная вершина»

«Короткие продажи» во время ралли к уровню сопротивления, которое может привести к формированию модели разворота «двойная вершина», представляет собой практически то же самое, что и игра на понижение в случае слишком высоко взлетевших акций.

Опять выбирайте акции, которые вырвались вперед во время восходящего тренда, направленного прямо в небеса, и очень сильно выросли. Можно даже отметить те из них, которые показали первый завышенный максимум. Они вернутся к уровню поддержки и отскочат от него, это – средняя опорная точка. После этого возобновится движение наверх. Предыдущий максимум станет уровнем сопротивления (вырастет предложение), и покупатели еще раз откажутся платить завышенные цены.

С первыми признаками ослабления – при условии, что все остальные критерии дают «зеленый свет» – открывайте короткую позицию и устанавливайте свой стоп-лосс на покупку так, как говорилось выше. Значения индикаторов – те же самые, что и в случае слишком затянувшегося тренда.

На следующих трех графиках – 12.4, 12.5 и 12.6 – вы увидите иллюстрации условий для «коротких продаж» в случае слишком высоко взлетевших акций и в случае «двойной вершины».

Помните, что, поскольку «двойная вершина» – модель разворота, можно не брать на себя высокий риск «короткой продажи» наверху или у опорных точек. Более безопасный момент совершения свинг– или позиционной сделки – дождаться, когда сформируется последний отрезок фигуры (правая опора буквы «М»), уровень поддержки не удержится и акции свалятся в нисходящий тренд.

Помните, «короткие продажи» слишком высоко взлетевших акций связаны с высоким риском, поскольку ликвидность во время движения котировок вниз падает, а вверх – резко возрастает. В результате открыть и закрыть позицию на нужном уровне бывает крайне затруднительно.

Пожалуйста, не забывайте, что наши «короткие продажи» на очень волатильном рынке всегда должны происходить при наличии признаков слабости акций, таких как их движение ниже предыдущей цены закрытия. В качестве дополнительной меры предосторожности следует сократить объемы сделок и устанавливать относительно более жесткие стоп-лоссы.

На рис. 12.4 явно показана оборотная сторона чрезмерно сильного тренда, т. е. то, насколько резко может меняться психология инвесторов, когда на смену жадности приходит страх, увеличивается предложение и у агрессивного игрока на понижение появляются возможности заработать.

Рис. 12.4. Дневной график слишком высоко взлетевших акций Empire Resources (ERS). В течение короткого времени в середине 2006 г. акции дистрибьютора продукции из алюминия Empire Resources (ERS) торговались на радость быкам в рамках просто райского восходящего тренда. Однако в конечном итоге закон гравитации одержал верх. Глядя на график ERS с февраля по май, можно заметить, что во время восходящего тренда спрос значительно превышал предложение, о чем свидетельствуют бычьи гэпы (помечены буквой «г»). ERS постоянно держится намного выше своей 20-дневной скользящей средней и продолжает «скакать» на верхней линии Боллинджера. 1 и 2 – две интересные точки, после которых акции пошли вверх просто по параболе, но мы видим, что их рост слишком затянулся. Посмотрите, насколько высоко поднялись котировки над 20-дневной МА и как они пересекли растущую верхнюю линию Боллинджера. 3. Еще два гэпа и последовательных бычьих толчка приводят к тому, что ERS закрываются выше линий Боллинджера. Однако акции уже оторвались от своей 20-дневной скользящей средней на невероятные 16–17 пунктов. Но быки, к вящей досаде медведей, и не думают останавливаться. На следующий день (вторая свеча на самом верху, черная) еще один гэп при открытии торгов привел к новому невероятному, почти 10 %-ному росту акций. Последующее падение дало возможность открыть короткую позицию. 4. Поскольку уровень поддержки на целых 10 пунктов ниже момента принятия решения о «короткой продаже», он дает отличную возможность для частичной фиксации прибыли, после чего можно передвинуть стоп-ордер ниже. В следующие два дня акции упали еще на 13 пунктов, и в это время следовало фиксировать оставшуюся прибыль.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.