Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Что, если мои целевые акции открываются с гэпом и уходят ниже предполагаемой цены входа? Когда акции, за которыми вы следите, открываются с гэпом вниз больше чем на 25–50 центов, прежде чем открывать короткую позицию, подождите по меньшей мере минут 15–30 и убедитесь, что они не разворачиваются наверх, чтобы заполнить гэп. «Шортитесь», если они двинутся ниже минимальной цены первых 30 минут. (И пожалуйста, не гоняйтесь за ними!)

Можно ли открывать короткие позиции на откате во время восходящего тренда? Да, но я бы не советовала так поступать. Шансы будут против вас, поскольку основной тренд направлен вверх, а это значит, что быки все время начеку. И еще одна причина: совершая короткие продажи на откатах во время восходящего тренда, вы становитесь уязвимыми перед «коротким сжатием».

Что такое «короткое сжатие»? Предположим, вы открыли короткую позицию по акциям компании Stealthy Software. Индекс NASDAQ падает, акции сектора производителей программного обеспечения падают, акции Stealthy Software падают тоже. Внезапно индекс NASDAQ разворачивается на 180 градусов и летит в небо. Ваши акции бьют по тормозам, со скрипом останавливаются, упираясь в уровень поддержки, а затем устремляются вверх. Все обладатели коротких позиций неистово покупают акции, пытаясь закрыть «шорты». Ждавшие своего часа покупатели тоже выходят на рынок. Предложения на рынке не хватает, спрос зашкаливает, и акции мчатся вперед. Те, кто играл на понижение и не смог распознать первые признаки разворота котировок, теряют всю заработанную прибыль и начинают нести убытки, поэтому гонятся за акциями и покупают их на совершенно иных ценовых уровнях – т. е. становятся жертвой «короткого сжатия». Резюме: когда вас сжимает в объятиях любимый человек – это здорово, но оказаться в ситуации «короткого сжатия» – совсем не здорово. А это с большой вероятностью происходит, если играть на понижение во время восходящего тренда, когда в целом рынок настроен на движение вверх.

Ценный совет

Когда вы хеджируете свою позицию противоположной по знаку, согласуйте стоимость основной и хеджирующей позиций.

Можно ли хеджировать (защищать от убытков) торговый счет за счет коротких продаж? Конечно, да. Легче всего это делать при помощи биржевых индексных фондов, о которых говорится в главе 13. Еще можно хеджировать (защищать) текущую позицию, открывая короткие позиции по слабым акциям компаний из той же отраслевой группы. Вот пример хеджирования акциями: представьте, что у вас открыта длинная позиция по акциям Microsoft, Inc. – куплены 500 штук. Как вы знаете, Мистер Софти (это прозвище Microsoft) создает и продает компьютерное программное обеспечение. Акции еще не приблизились к уровню вашего стоп-лосса. Тем не менее индекс NASDAQ и вся группа производителей программного обеспечения корректируются вниз, и все идет к тому, что этот откат будет продолжаться в течение нескольких дней. Вы можете продать слабые акции из этого сектора на время отката, закрыв короткую позицию при первых же признаках возобновления подъема. Таким образом вы сократите риск убытков по акциям Microsoft в результате коррекции и можете даже получить прибыль.

Надеюсь, что вам понравился этот марафон по технике и тактике «коротких продаж». В следующей главе мы обсудим «сверхновую звезду» Уолл-стрит – биржевые индексные фонды.

Вопросы для проверки

1. Почему акции, как правило, падают в три раза быстрее, чем растут?

2. Если вы еще новичок в игре на понижение, какие два средства предосторожности могут помочь вам избежать неприятностей?

3. Верно ли то, что открывать короткие позиции можно по всем акциям, которые торгуются на основных биржах?

4. Ставя заявку на «короткую продажу», вы собираетесь продавать акции, которыми не владеете. Откуда вы их возьмете?

5. Приведите пример акций, которые могут стать хорошим кандидатом для открытия короткой позиции.

6. Если вы выбрали в качестве цели быстро падающие акции, как можно повысить шансы того, что ваша заявка на их продажу будет выполнена быстро и точно?

7. Назовите одну ценовую модель, которую нужно искать при сканировании рынка на предмет открытия коротких позиций в рамках позиционного или свинг-трейдинга.

8. Если вы – позиционный трейдер, открывший короткую позицию в начале нисходящего тренда, в каком месте вы, скорее всего, закроете ее и зафиксируете прибыль?

9. При сканировании рынка в поисках слишком высоко поднявшихся акций с целью их «короткой продажи» на какие признаки вы будете обращать внимание в первую очередь?

10. Предположим, что все сигналы о возможности открыть короткую позицию налицо. В какой момент вы поставите заявку, если котировки акций формируют фигуру «двойная вершина»?

11. Какими должны быть «идеальные» значения RSI для открытия короткой позиции?

12. Куда должен быть направлен график OBV в идеальных для открытия короткой позиции условиях?

Ответы