Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Мне не нравится, когда компания скупает свои акции. Я думаю, что, если компания имеет деньги, чтобы скупить свои акции, она должна принять это и увеличить дивиденды. Пошлите ее назад к акционерам. Пусть они снова вкладывают деньги в дивиденды.

Т. Бун Пикенс, миллиардер

Я ориентируюсь на дивиденды, а не прибыль, так как они более точно отражают то, как руководство компании относится к своей деятельности, балансу, способности поддерживать затраты на оборотные средства и к будущему в целом. Прибыль не скажет вам ничего об этом, и ею можно манипулировать.

Иан Накамото, директор по развитию корпорации MacDougall

Ценность коровы определяется молоком. Ценность курицы – яйцами. А ценность акции – дивидендами.

Джон Бэрр Уильямс, инвестор, аналитик

Я могу вычислить движение небесных тел, но не движение рынка акций.

Исаак Ньютон – после того, как потерял целое состояние в результате краха фондового рынка

Почему дивиденды так важны

Длительные исторические исследования показали, что от 30 до 95 процентов общей дополнительной прибыли от инвестирования в акции или рынок ценных бумаг (через фонд) можно проследить в результате проверки регулярных дивидендов. Эти выплаты компания осуществляет один или два раза в год из полученного дохода; акционеры получают их в виде наличной прибыли. Можно проследить довольно простое линейное соотношение между ростом в экономике, увеличением прибыли и ростом дивидендов, выплачиваемых акционерам.

Если предположить, что тенденция роста экономики США, например, в последние 100 лет была около 2,5 процента в год (в период между 1947-м и 2013-м показатель роста ВВП был около 3,2 процента), можно предположить, что прибыль корпораций («чистая прибыль») превышает темпы роста ВВП от 0 до 2 процентов. Дивиденды, скорее всего, на 1 процент выше темпов роста прибыли, т. е. по мере увеличения прибыли у компаний появляется больше средств повышения дивидендов.

Как только создадим магию чисел, увидим: долгосрочный темп роста дивидендов для большинства компаний США, акции которых котируются на рынке, вероятно, составил от 3 до 6 процентов годовых.

Если обратим внимание на многолетние исторические данные по общему доходу акционеров (прирост капитала и общая сумма дивидендов, выплаченные вместе – как суммарная доходность) от инвестирования в акции США, то увидим, что средний долгосрочный доход составляет от 6 до 8 процентов годовых. Это связано с выплатой дивидендов и их ростом с течением времени.

Но дивиденды становятся все лучше.

Во-первых, их можно легко реинвестировать обратно в акции компании, которые их оплачивают. Как часто индустрия финансовых услуг предлагает хороший бесплатный обед для обычного клиента?

Во-вторых, дивиденды имеют тенденцию к росту в соответствии с инфляцией (в некоторых случаях – превышения). Это понятно, так как большинство крупных компаний, которые платят щедрые дивиденды, могут повысить цены для потребителей – по крайней мере, в соответствии с темпами инфляции, в некоторых случаях – превышая их.

И, наконец, дивиденды, как правило, довольно стабильны: если цены на акции могут ежедневно повышаться и понижаться, то большинство дивидендных выплат остаются устойчивыми или увеличиваются с течением времени.

В целом дивиденды кажутся отличной идеей, чтобы разбогатеть. Добавим, однако, в эту схему ложку дегтя: время от времени, особенно в период кризиса, компании борются за то, чтобы выплачивать инвесторам регулярные денежные чеки; в этом случае выплата дивидендов, возможно, будет остановлена.

Инвесторы ненавидят невыплаты дивидендов. Поэтому даже те компании, которые вынуждены перестать платить, как правило, делают все возможное и невозможное, чтобы восстановиться вскоре после кризиса – исправляя прошлые ошибки обещанием постепенного увеличения дивидендов!

Уделяйте внимание дивидендным доходам с умом